中国沿海干散货运输市场双周报（20231125-20231208）-9页_2mb

市场综述总结

核心内容

2023年12月8日，中国沿海散货运价指数（CBFI）报收于1091.23点，较11月24日小幅上升2.64%。同期，沿海散货船日租金指数（CDI）大幅上升14.11%，显示市场整体呈现上涨趋势。

主要观点

散货运价指数（CBFI）

• 整体趋势：小幅上升，表明市场对运输服务的需求有所增强。
• 货种表现：
  • 煤炭：运价小幅上升，主要由于电厂日耗增加，库存下降，补库需求释放。
  • 矿石：运价大幅上升，受钢材价格上升及高炉开工率变化影响。
  • 粮食：运价小幅下降，主要由于市场需求疲软，深加工企业库存增加，玉米价格下跌。

散货船日租金指数（CDI）

• 整体趋势：大幅上升，市场运力紧张，租金上涨。
• 船型表现：
  • 巴拿马型船：租金大幅上升24.12%，为最大涨幅。
  • 大灵便型船：租金上升20.52%，涨幅显著。
  • 灵便型船：租金普遍上升，涨幅在4.11%至12.22%之间。
  • 小型灵便型船：租金涨幅较小，为0.43%至8.91%。

关键信息

煤炭市场

• 需求端：
  • 电厂日耗小幅上升，库存小幅下降，可用天数减少。
  • 10月冷空气活跃，居民用电需求上升，化工行业开工率提高，带动煤炭消费。
• 供给端：
  • 国内煤炭价格小幅下降，受电厂库存高企影响。
  • 进口煤炭价格小幅下降，印尼煤价承压。
• 港口情况：
  • 秦皇岛港调出量好于调入量，港口库存小幅下降。
  • 锚地平均船舶数量减少，显示运力紧张。
• 预测：
  • 下期寒潮将带来居民用电需求上升，预计沿海煤炭运价延续上升趋势。

矿石市场

• 需求端：
  • 钢材价格小幅上升，钢厂盈利率下降，高炉开工率小幅下降。
  • 钢厂库存增加，显示市场需求有所放缓。
• 供给端：
  • 国产矿价格小幅下降，进口矿价格小幅上升。
  • 澳洲发货量减少，巴西发货量增加，显示国际供应有所波动。
• 港口情况：
  • 全国主要港口铁矿石库存小幅上升，日均疏港量小幅下降。
  • 按品种分类，粗粉、球团、块矿库存均上升，铁精粉库存小幅下降。
• 预测：
  • 下期寒潮将带动煤炭运输需求，矿石市场运力减少，预计运价延续上升趋势。

粮食市场

• 供需情况：
  • 深加工企业玉米库存小幅上涨，南北方港口玉米价格均下跌。
  • 生猪价格持续弱势，下游饲企采购意愿不高，仅维持刚需。
• 港口情况：
  • 北方港口下水量增加，南方港口内外贸玉米库存均有上升。
• 预测：
  • 下期市场供需变化不大，预计沿海粮食运价将企稳小幅上升。

总结

• CBFI：小幅上升，反映市场对运输服务的需求增强。
• CDI：大幅上升，显示运力紧张及市场活跃度提升。
• 货种表现：煤炭和矿石运价均上涨，粮食运价小幅下降。
• 市场展望：预计下期煤炭运价将继续上涨，矿石运价可能小幅上升，粮食运价趋于稳定。