山东华泰纸业股份有限公司2024年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600308
- 公司简称：华泰股份
- 公司全称：山东华泰纸业股份有限公司
- 法定代表人：李晓亮
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 股票代码：600308
- 股票简称：华泰股份
- 联系人：董事会秘书任英祥、证券事务代表邓迎春
- 联系方式：电话0546-7723899，传真0546-6888018，邮箱htjtzq@163.com
- 注册地址：山东省东营市广饶县大王镇
- 办公地址：山东省东营市广饶县大王镇
- 邮政编码：257335
- 公司网址：http://www.huataipaper.com
财务概况
主要财务数据
| 项目 |
2024年（元） |
2023年（元） |
2022年（元） |
变动比例（%） |
| 营业收入 |
13,046,088,493.13 |
13,293,234,319.96 |
15,174,406,900.59 |
-1.86 |
| 扣除非经常性损益的净利润 |
-9,842,806.99 |
-47,005,464.32 |
400,196,259.28 |
79.06 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
36,161,932.10 |
238,052,163.87 |
427,026,495.24 |
-84.81 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
364,763,472.53 |
587,118,661.02 |
853,395,165.75 |
-37.87 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
9,141,115,922.74 |
9,267,719,639.51 |
9,045,582,180.44 |
-1.37 |
| 总资产 |
15,292,517,298.26 |
15,241,416,789.57 |
15,410,998,257.86 |
0.34 |
财务指标
| 指标 |
2024年 |
2023年 |
2022年 |
变动比例（%） |
| 基本每股收益 |
0.02 |
0.16 |
0.27 |
-87.50 |
| 稀释每股收益 |
0.02 |
0.16 |
0.27 |
-87.50 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
-0.01 |
-0.03 |
0.26 |
66.67 |
| 加权平均净资产收益率 |
0.39 |
2.60 |
4.63 |
减少2.21个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
-0.11 |
-0.51 |
4.33 |
增加0.40个百分点 |
分季度财务数据
- 第一季度：营业收入3,433,978,275.34元，净利润112,981,232.70元
- 第二季度：营业收入3,096,770,388.53元，净利润70,446,097.88元
- 第三季度：营业收入3,093,474,546.65元，净利润-15,863,736.77元
- 第四季度：营业收入3,421,865,282.61元，净利润-131,401,661.71元
非经常性损益
- 非经常性损益总额：46,004,739.09元
- 主要项目：
- 非流动性资产处置损益：6,834,964.61元
- 政府补助：25,474,443.43元
- 公允价值变动损益：6,384,683.99元
- 其他投资收益：14,532,537.07元
- 所得税影响：-6,785,123.77元
- 少数股东权益影响：-263,505.16元
经营分析
主营业务分析
2024年，公司实现营业收入130.46亿元，同比下降1.86%；实现归属于上市公司股东的净利润0.36亿元，同比下降84.81%。主要业务包括造纸和化工，其中：
- 纸制品：营业收入83.75亿元，毛利率5.09%，同比增加1.01个百分点
- 化工产品：营业收入37.57亿元，毛利率5.65%，同比减少9.14个百分点
- 浆产品：营业收入3.46亿元，毛利率12.24%，同比增加5.94个百分点
- 电汽：营业收入2.85亿元，毛利率14.48%，同比增加33.41个百分点
- 污水处理及其他：营业收入0.44亿元，毛利率37.05%，同比减少32.68个百分点
产品销售情况
| 产品 |
生产量（吨） |
销售量（吨） |
库存量（吨） |
生产量同比增减（%） |
销售量同比增减（%） |
库存量同比增减（%） |
| 新闻纸 |
329,332.64 |
304,667.95 |
91,268.62 |
14.38 |
3.69 |
66.71 |
| 文化纸 |
599,991.66 |
549,966.54 |
71,982.70 |
12.79 |
4.62 |
111.34 |
| 铜版纸 |
439,860.72 |
442,246.64 |
33,147.47 |
-7.30 |
-7.48 |
-6.73 |
| 包装纸 |
273,540.05 |
288,366.35 |
27,529.69 |
-20.87 |
-13.66 |
-42.50 |
| 工业用纸 |
209,035.62 |
197,422.47 |
48,910.81 |
13.17 |
16.59 |
50.10 |
| 浆产品 |
399,514.83 |
83,768.67 |
10,268.21 |
20.56 |
31.44 |
-44.17 |
成本分析
| 成本构成 |
本期金额（元） |
占总成本比例（%） |
上期金额（元） |
占总成本比例（%） |
变动比例（%） |
| 直接材料 |
799,952.12 |
100.00 |
801,943.05 |
100.00 |
-0.25 |
| 燃料及动力 |
159,286.41 |
19.91 |
147,615.75 |
18.41 |
7.91 |
| 直接人工 |
13,649.56 |
1.71 |
13,702.95 |
1.71 |
-0.39 |
| 制造费用 |
64,921.71 |
8.12 |
56,480.98 |
7.04 |
14.94 |
费用分析
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
同比增减（元） |
同比增减（%） |
变动说明 |
| 销售费用 |
60,214,798.32 |
89,018,518.74 |
-28,803,720.42 |
-32.36 |
液氯处置费减少 |
| 管理费用 |
323,909,169.95 |
491,220,317.13 |
-167,311,147.18 |
-34.06 |
子公司资产转让后费用减少 |
| 财务费用 |
91,798,272.87 |
68,231,971.00 |
23,566,301.87 |
34.54 |
汇兑损失增加、利息收入减少 |
| 其他收益 |
45,910,875.44 |
90,330,270.10 |
-44,419,394.66 |
-49.17 |
增值税加计扣除减少 |
| 信用减值损失 |
9,464,412.83 |
-52,113,515.80 |
61,577,928.63 |
118.16 |
其他应收款增加 |
| 资产处置收益 |
9,703,105.45 |
302,456,582.56 |
-292,753,477.11 |
-96.79 |
资产处置收益减少 |
| 营业外收入 |
20,475,318.47 |
31,774,716.85 |
-11,299,398.38 |
-35.56 |
往来款核销及罚款收入减少 |
| 营业外支出 |
24,863,890.20 |
46,755,831.41 |
-21,891,941.21 |
-46.82 |
碳排放权履约支出减少 |
研发投入
- 本期费用化研发投入：434,597,247.80元
- 研发投入总额占营业收入比例：3.33%
- 研发人员数量：621人
- 研发人员占比：11.13%
- 研发人员学历结构：博士1人、硕士6人、本科251人、专科312人、高中及以下51人
- 研发人员年龄结构：30岁以下98人、30-40岁231人、40-50岁269人、50-60岁23人、60岁及以上0人
现金流情况
| 项目 |
本期金额（元） |
上期金额（元） |
同比增减（%） |
变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
364,763,472.53 |
587,118,661.02 |
-37.87 |
收入减少、库存上升 |
| 投资活动现金流入小计 |
1,327,724,799.95 |
780,920,067.65 |
70.02 |
资产转让款回款增加 |
| 投资活动现金流出小计 |
2,119,166,778.73 |
1,565,118,346.86 |
35.40 |
工程和设备款支出增加 |
核心竞争力
- 规模优势：公司造纸产量连续多年位居行业前十，具有显著的规模经济性。
- 技术与产品优势：拥有完善的研发体系，与高校及科研机构合作，开发新产品和新技术，获得多项国家及省部级科技奖励。
- 环保优势：引进先进的环保处理工艺，连续21年通过ISO14001认证，实现环保与经济效益同步提升。
- 营销网络优势：覆盖全国（除青海、西藏外），在重点地区设立分公司，拓展海外市场。
- 品牌优势：拥有“华泰”、“牡丹”等知名品牌，“华泰”被评为中国驰名商标，入选多项省级品牌培育项目。
风险提示
- 公司已在报告中详细披露可能面临的风险，包括市场竞争加剧、原材料价格波动、环保政策收紧等。
- 公司未实施资本公积转增股本和送红股，仅进行现金分红。
其他重要信息
- 利润分配：每股派发现金红利0.008元，总额11,904,155.81元。
- 股份回购：采用集中竞价方式回购金额89,013,854.86元，现金分红和回购金额合计100,918,010.67元，占净利润的279.07%。
- 资产受限情况：货币资金、应收票据、无形资产等受限金额总计7.12亿元，受限类型包括质押、冻结、抵押等。
- 境外资产：境外资产规模为204.80元，占总资产比例为0%。
总结
2024年，山东华泰纸业股份有限公司在董事会的领导下，持续推进造纸产业转型与化工产业一体化发展，加大自主创新力度，优化产品结构，提升环保水平，并积极探索数字化转型。尽管营业收入略有下降，但公司在技术、环保、品牌和营销网络等方面持续增强核心竞争力。同时，公司通过现金分红和股份回购，提升股东回报，但需关注市场竞争加剧、成本上升及环保政策带来的潜在风险。
