山东华泰纸业股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600308
- 公司简称：华泰股份
- 注册地址：山东省东营市广饶县大王镇
- 法定代表人：李晓亮
- 股票上市交易所：上海证券交易所
- 信息披露媒体：《中国证券报》和《上海证券报》
- 审计机构：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
- 审计意见类型：标准无保留意见
股东回报情况
- 利润分配预案：以总股本1,167,561,419股为基数，每10股派发0.17元现金红利，共计派发19,848,544.12元。
- 不进行资本公积转增股本和送红股。
财务指标概览
主要会计数据（单位：元）
| 项目 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业收入 |
9,416,782,085.46 |
9,261,782,279.12 |
1.67 |
9,743,049,747.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
64,574,917.20 |
60,119,575.11 |
7.41 |
59,466,874.61 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-173,354,292.19 |
-160,616,087.41 |
-7.93 |
-87,759,051.53 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
1,834,759,222.56 |
1,213,028,837.62 |
51.25 |
1,696,906,176.52 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
6,342,810,999.35 |
6,294,114,606.19 |
0.77 |
6,261,547,518.11 |
| 总资产 |
16,032,198,404.82 |
17,066,005,496.11 |
-6.06 |
16,466,538,858.06 |
主要财务指标（单位：元）
| 指标 |
2015年 |
2014年 |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.055 |
0.052 |
7.41 |
0.05 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.055 |
0.052 |
7.41 |
0.05 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
-0.148 |
-0.138 |
-7.93 |
-0.08 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
1.022 |
0.957 |
0.07 |
0.95 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
-2.744 |
-2.558 |
减少0.16个百分点 |
-1.40 |
业务概要
主要业务
- 造纸：生产新闻纸、文化纸、铜版纸和包装用纸。
- 化工：生产烧碱、液氯、双氧水、环氧丙烷等产品。
经营模式
- 实行“以销定产”的计划经营模式。
- 全部采用直销方式，建有覆盖全国的营销网络。
- 在用纸量大的地区设立分公司，为客户提供专项服务。
行业情况
- 造纸行业是重要的基础原材料行业，与国民经济高度相关。
- 化工行业是国民经济的基础产业，随着整合深入，行业门槛提高，资源型和集约型企业更具优势。
核心竞争力
- 生产规模优势：全球最大的新闻纸生产基地，市场占有率超过30%。
- 成本优势：采用废纸脱墨制浆技术，成本低，产品质量高。
- 设备优势：引进国际先进设备，新闻纸机为全球最先进的设备之一。
- 技术与产品优势：多项技术获得国家科技进步奖，产品覆盖多个领域，赢得国内外用户好评。
- 环保优势：投资引进先进的环保处理设备，实现废水回收利用，获评国家资源节约与环境保护示范工程。
- 政策优势：位于山东省，享有政策支持，发展高效生态经济区。
- 营销网络优势：覆盖全国，产品远销欧美、东南亚等地。
- 品牌优势：“华泰”商标为国内首个中国驰名商标，产品获多项质量认证。
管理层讨论与分析
2015年经营情况
- 营业收入：94.17亿元，同比上升1.67%。
- 利润总额：9980.69万元，同比上升18.27%。
- 归属于上市公司股东的净利润：6457.49万元，同比上升7.41%。
- 机制纸产量：186.01万吨，同比下降1.60%。
- 机制纸销量：185.48万吨，同比下降1.62%。
主营业务分析
| 科目 |
本期数 |
上年同期数 |
变动比例（%） |
| 营业收入 |
9,416,782,085.46 |
9,261,782,279.12 |
1.67 |
| 营业成本 |
8,183,291,138.28 |
7,989,370,726.93 |
2.43 |
| 销售费用 |
361,620,297.79 |
385,749,802.20 |
-6.26 |
| 管理费用 |
449,549,730.13 |
403,761,708.20 |
11.34 |
| 财务费用 |
515,687,197.28 |
567,694,780.54 |
-9.16 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
1,834,759,222.56 |
1,213,028,837.62 |
51.25 |
非经常性损益
| 非经常性损益项目 |
2015年金额 |
2014年金额 |
2013年金额 |
| 政府补助 |
199,251,502.95 |
186,470,721.93 |
132,642,824.59 |
| 交易性金融资产公允价值变动 |
1,965,098.30 |
476,385.84 |
101,672.16 |
| 其他营业外收支 |
26,979,049.36 |
37,702,123.58 |
26,592,483.25 |
| 合计 |
237,929,209.39 |
220,735,662.52 |
147,225,926.14 |
研发投入
- 研发投入：173,643,967.88元
- 研发投入占比：1.84%
- 研发人员数量：811人
- 研发人员占比：10.25%
资产与负债情况
| 项目 |
本期期末数 |
占比（%） |
上期期末数 |
占比（%） |
变动比例（%） |
| 交易性金融资产 |
0 |
0 |
1,057,208.72 |
0.01 |
-100.00 |
| 应收票据 |
535,007,979.52 |
3.34 |
729,959,577.28 |
4.28 |
-26.71 |
| 其他流动资产 |
508,719,405.91 |
3.17 |
239,643,889.51 |
1.40 |
112.28 |
| 长期待摊费用 |
4,221,308.86 |
0.03 |
1,373,979.60 |
0.01 |
207.23 |
| 其他非流动资产 |
247,453,833.66 |
1.54 |
117,122,909.49 |
0.69 |
111.28 |
| 预收款项 |
139,589,787.08 |
0.87 |
104,235,255.29 |
0.61 |
33.92 |
| 应交税费 |
83,477,572.02 |
0.52 |
110,318,256.88 |
0.65 |
-24.33 |
| 长期应付款 |
94,873,196.02 |
0.59 |
75,213,210.93 |
0.44 |
26.14 |
| 递延所得税负债 |
124,451.13 |
0.00 |
2,661,402.49 |
0.02 |
-95.32 |
主要控股参股公司
| 子公司全称 |
业务性质 |
注册资本（万元） |
营业收入（万元） |
净利润（万元） |
占公司净利润比例（%） |
| 东营华泰化工集团有限公司 |
化工 |
40,594.18 |
170,131.60 |
20,261.22 |
313.76 |
| 东营华泰清河实业有限公司 |
造纸 |
30,000.00 |
41,734.01 |
2,230.80 |
34.55 |
| 日照华泰纸业有限公司 |
造纸 |
5,000.00 |
54,476.37 |
1,815.48 |
28.11 |
行业竞争格局与发展
行业政策背景
- 国家发改委制定产业政策，支持造纸行业发展。
- 造纸行业为高污染行业，国家通过环保政策推动其可持续发展。
- 国家对造纸行业实施反倾销措施，保护国内企业。
- 氯碱行业准入标准提高，促进产业升级。
行业发展趋势
- 造纸行业呈现规模化、技术集成化、产品多样化、生产清洁化趋势。
- 未来国家将加大环保执法力度，淘汰落后产能，为大企业创造发展空间。
- 行业增长和盈利具有周期性，与宏观经济密切相关。
未来展望
公司将继续坚持“管理提升、效益提高”的指导思想，推进技术升级、产品结构调整和环保减排，提升企业综合竞争力，实现绿色低碳循环发展。
