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中国零售市场总结

核心内容

2021年，中国零售市场在疫情后呈现不均衡复苏态势，20城中社会消费品零售总额平均增速达22.3%，较2020年-3.7%的跌幅显著好转，但各城市增速差距扩大。上海在品牌扩张和消费复苏中表现突出，成为零售市场中的领头羊。同时，三亚、广州、厦门等城市也展现出强劲的增长势头。

主要观点

• 上海领跑市场：上海零售指数排名跃升至五年最高，主要得益于品牌持续加码，新增门店数量显著增加。上海在大众服饰和化妆品领域优势明显，咖啡店数量远超其他城市。
• 城市排名变化：广州、厦门、宁波排名上升，其中宁波因奢侈品牌新店开业而排名提升两位。杭州则因亚运会的筹备可能在2022年迎来排名变化。
• 北区城市表现疲软：天津、沈阳、西安等北区城市排名未有明显提升，部分城市排名降至近五年最低。
• 高端市场扩张提速：多数品类门店增速高于去年同期，高端市场表现尤为突出，如顶级奢侈品和美肤化妆品。国际品牌如Ermenegildo Zegna和Tod's销售额显著增长。
• 中端及大众市场面临挑战：国际品牌在中端及大众市场遭遇中国品牌的激烈竞争，国潮文化兴起和线上销售优势对国际品牌构成压力。
• 品牌扩张策略调整：Zara、优衣库、H&M等品牌在扩张策略上有所调整，部分减少二线城市门店，同时加强一线城市布局。
• 快餐品牌复苏强劲：快餐品牌在2021年扩张速度最快，尤其在社区型小商业布局和推出中式餐品方面表现积极。
• 绿色零售趋势显著：中国在全球LEED认证零售空间应用市场中位列前三，零售空间占比达24%。麦当劳、Nike、Chanel等品牌积极采用LEED认证，推动商圈“绿化”。

关键信息

• 上海领先优势显著：2021年前三季度，上海零售总额平均增速为22.3%，是20城中增速最快的。品牌在快餐、大众服饰、化妆品等领域表现突出。
• 三亚表现亮眼：三亚上半年旅游收入及消费额同比增长均超过100%，成为疫情后零售市场增长最快的非20城之一。
• 广州、厦门、宁波排名上升：广州因商业供应充足排名上升至第五位，厦门因美肤化妆品类扩张排名提升至第18位，宁波因奢侈品牌入驻排名上升两位。
• 零售面积增长：2021年，20城零售面积平均增长6%，预计2022年仍将增长5%。
• LEED认证增长：截至2021年10月，中国市场LEED零售空间项目数量大幅上升，麦当劳成为LEED认证零售空间最多的品牌，占61%。
• 可持续发展成为趋势：越来越多品牌将可持续发展纳入战略，如Allbirds、Nike、Chanel等，推动商场和商圈的绿色转型。
• 仓储型超市兴起：开市客、盒马、家乐福等品牌加速布局仓储型超市，满足消费者对便利性和快速配送的需求。
• 社区型门店发展：大润发推出小润发，盒马推出盒马mini，吸引更多消费者就近消费。

消费中心城市建设

中国正积极打造国际消费中心城市，包括上海、北京、广州、天津、重庆。这些城市通过政策扶持、品牌引进、商圈打造等措施提升消费吸引力。关键要素包括：

• 传统：挖掘城市历史与文化资源，如重庆解放碑商圈通过融合文商旅实现消费引流。
• 载体：建设标杆型商业项目，如上海新天地、成都远洋太古里，成为城市商业名片。
• 品牌：吸引品牌设立“首店”，提升城市消费吸引力，同时需解决政企效率和证照申请等问题。
• 配套：完善基础设施和商业配套，如上海徐家汇商圈通过改造提升消费者体验。

未来展望

• 武汉与南京有望崛起：武汉因多家一线开发商入驻，预计2022年有瞩目表现；南京因新增商业面积较多，预计大众品牌店铺数将有较大增幅。
• 可持续发展持续深化：品牌将可持续发展纳入ESG战略，推动绿色建筑和低碳运营，LEED认证成为衡量品牌可持续性的关键指标。
• 消费回流效应明显：政策支持和消费者需求变化推动消费回流，高端市场表现优于大众市场。

数据与趋势

• 零售指数：上海排名最高，广州、厦门、宁波排名上升。
• 品类扩张：多数品类门店增速高于去年同期，高端市场表现更佳。
• LEED认证：截至2021年10月，中国LEED零售空间占比24%，麦当劳占61%。
• 仓储型超市：开市客、盒马、家乐福等品牌加速布局，推动零售市场转型。

专家与团队

• 研究部：James MacDonald（高级董事，中国区）
• 策略顾问部：朱峰（高级董事，华东区）、张琳（董事，中国区）
• 物业及资产管理服务部：孟喆（高级董事，中国区）
• 交易及顾问业务：招启怡（高级董事，中国区）
• 美国绿色建筑委员会：王婧（北亚区总监）

结论

2021年中国零售市场呈现复苏与不均衡增长的态势，上海、广州、厦门、宁波等城市表现突出。高端市场扩张加速，品牌对可持续发展和绿色认证的关注度显著提升。未来，随着政策支持和品牌策略调整，武汉、南京等城市有望成为新的增长点，推动中国零售市场向更加多元化和可持续的方向发展。