20150529-华创证券-晨会纪要_12页_517kb

报告摘要

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份晨会视点报告，涵盖多个行业分析、市场动态、财经要闻及投资建议等内容，旨在为投资者提供市场趋势判断和投资方向指引。内容分为“晨会视点”、“财经要闻”、“公司动态”、“机构和游资龙虎榜”以及“免责声明”等部分，涉及固收、化工、机械军工、环保等多个领域，同时关注宏观经济政策、市场表现、行业前景及个股推荐。

晨会视点分析

固收板块

货币政策微调：央行近期通过定向正回购操作，表明流动性管理有所收紧，短期利率已见底，未来可能继续收紧。
长债利率走势：由于资金面波动加大，长债利率将“易上难下”，需警惕去杠杆带来的市场冲击。
市场影响：正回购对股市产生负面影响，但短期内不会改变股市整体趋势，建议投资者保持谨慎。

化工板块

华峰超纤：公司拟非公开发行15亿元用于建设超纤革项目，预计项目投产后市占率将从20%提升至60%+，成为行业寡头。
久联发展：公司股价大跌，被视为绝佳买入时机，作为保利集团核心平台，未来3-5年有望受益于国企改革及一带一路战略，建议强烈推荐。

机械军工板块

永贵电器：公司发布员工持股计划，显示对未来发展信心。轨交、新能源、通讯+军工三大业务板块均具备增长潜力，预计2015-2016年净利润分别为1.8亿、2.6亿，建议继续强烈推荐。

环保板块

金达莱：公司拟非公开发行股票募集4.51亿元用于污水处理PPP项目，预计可撬动近50亿元规模的项目，提升公司资金实力和市场竞争力，建议强烈推荐。

财经要闻分析

行业政策与市场趋势

能源互联网：《互联网+智慧能源行动计划》即将出台，推动5G、智能微网、云平台等技术应用，相关企业如积成电子、杰赛科技、光迅科技等将受益。
长江经济带：发改委发布综合立体交通走廊建设方案，重点支持航道、铁路、港口等项目，利好相关上市公司如重庆港九、南京港、葛洲坝等。
5G技术架构：工信部发布5G网络技术架构白皮书，为通信产业带来投资空间，相关企业如杰赛科技、光迅科技等值得关注。
废弃电子资源化：工信部推动废弃电子回收利用，预计未来5年市场规模将超1000亿元，利好格林美、桑德环境等企业。
信息安全：携程、网易等平台遭遇攻击，凸显信息安全重要性，相关个股如任子行、启明星辰等将受益。
人脸识别：互联网巨头纷纷布局，人脸识别技术将受益于线上身份认证和智能监控需求，相关企业如佳都科技、汉王科技等值得关注。
信息技术：工信部强调信息技术对经济社会创新发展的支撑作用，利好中国软件、华宇软件、用友网络等企业。
糖价上升：全球糖市供应缺口扩大，糖价进入上升周期，国内糖企将受益，建议关注相关上市公司。
有线电视整合：全国有线电视网络整合将推进，利好江苏有线、歌华有线等企业。
船舶污染防治：上海新规实施，推动水污染处理行业增长，利好碧水源、津膜科技等企业。

市场表现

海外市场

恒生指数：下跌2.17%，表现最弱。
道琼斯指数：下跌0.20%。
纳斯达克：下跌0.17%。
标准普尔：下跌0.13%。
日经指数：上涨0.39%，表现最佳。
金融时报：上涨0.11%。

国内市场

上证指数：下跌6.50%，表现疲软。
沪深300：下跌6.71%，跌幅更大。
深证成指：下跌6.19%，整体市场承压。

机构与游资动向

龙虎榜：多家公司获机构席位介入，如福建金森、齐心集团、亨通光电等。
游资活跃：部分公司连续获机构关注，如赛为智能、金石东方、清水源等。

投资评级说明

强推：预期未来6个月内超越沪深300指数20%以上。
推荐：预期未来6个月内超越沪深300指数10%-20%。
中性：预期未来6个月内相对沪深300指数变动在-10%-10%之间。
回避：预期未来6个月内相对沪深300指数跌幅在10%-20%之间。

风险提示

市场风险：流动性收紧、股市短期波动、政策不确定性。
行业风险：PPP项目进度、新产品市场拓展、技术落地不及预期。
个股风险：公司业绩不及预期、定增效果不佳、行业竞争加剧。

总结

本文档为投资者提供了多个行业的分析与建议，重点包括货币政策调整、超纤革行业扩张、信息安全与人脸识别技术发展、能源互联网、长江经济带交通建设、糖价上涨等热点。同时，对部分个股进行了强烈推荐，强调其在行业整合、技术升级及政策支持下的投资潜力。市场整体表现疲软，但部分行业及个股仍具成长性，建议投资者关注政策驱动的新兴领域及具备竞争优势的龙头企业。

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