2016年-德勤中国_轨道交通产业投资促进报告_116页_3mb

《轨道交通产业投资促进报告》——罗马尼亚和土耳其市场分析总结

核心内容概述

本报告由商务部投资促进事务局与德勤中国联合发布，旨在为国内企业了解并投资罗马尼亚和土耳其的轨道交通市场提供参考。报告分析了两国的轨道交通产业现状、发展规划、政策法规、市场供需及竞争格局，并结合具体案例，为中国企业出海提供投资建议和风险提示。

主要观点

一、全球轨道交通产业背景

• 中国轨道交通企业近年来加快“走出去”步伐，参与了雅万高铁、中老铁路、匈塞高铁、中泰铁路等项目，展现了技术、成本与效率优势。
• 中东欧及欧亚交界区域因地缘优势成为“一带一路”沿线国家中极具潜力的基建市场。
• 罗马尼亚和土耳其因经济复苏、政策支持和区域联通需求，成为重点分析对象。

二、罗马尼亚市场分析

1. 基本国情及市场需求

• 罗马尼亚位于欧洲东南部，人口约1994万，经济复苏强劲，GDP年均增速在2013-2015年达到3.5%-3.6%。
• 2015年铁路运输在客货运市场中占比分别为18.7%和16.5%，但整体市场份额逐年下滑。
• 铁路系统老化严重，基础设施与市场需求不匹配，是制约外资进入的主要因素。

2. 轨道交通发展规划及管理体系

• 罗马尼亚政府制定了2007-2013年七大行动计划，其中交通计划旨在提升铁路基础设施现代化水平。
• 《罗马尼亚交通运输总体规划》提出到2030年铁路总投资将达到140亿欧元，重点包括线路现代化、电气化改造和新机车采购。
• 铁路系统被拆分为五大独立公司，分别负责客运、货运、资产管理等业务，推动市场化改革。

3. 融资需求及资金来源

• 罗马尼亚铁路投资需求巨大，但资金缺口明显。政府投资占GDP的2%-2.5%，预计到2030年投入540亿欧元。
• 欧盟结构基金和欧洲复兴开发银行、欧洲投资银行是主要资金来源。
• 由于项目管理能力不足，欧盟基金吸收率仅为54%，低于周边国家平均水平。

4. 市场供需及竞争格局

• 铁路基建市场主要由外资企业主导，如FCC、Astaldi、Strabag、Swietelsky等。
• 城市轨道交通市场前景广阔，但竞争激烈。布加勒斯特地铁运营商Metrorex对外采购，庞巴迪和CAF为主要供应商。
• 机车车辆市场以维修和改造为主，新采购较少。Astra Vagoane Calatori Arad、Softronic等本土企业仍有一定市场份额。

5. 技术与准入条件

• 罗马尼亚铁路系统采用欧盟标准，技术认证和市场准入严格。
• TSI技术规范是铁路互联互通的重要依据，企业需满足相关技术要求。
• 投资建厂和施工需符合当地法规，且面临较高的合规要求。

6. 中国企业机会与挑战

• 中国企业在罗马尼亚市场仍处于早期阶段，参与项目有限。
• 投资建议包括：加强与当地政府沟通、注重技术本地化、提升服务能力和合规意识。
• 需关注招标流程、技术认证、市场准入和政策风险。

三、土耳其市场分析

1. 基本国情及市场需求

• 土耳其地处欧亚交界，是连接中西亚、北非和东欧的重要桥梁，经济发展势头良好。
• 2003-2015年铁路投资持续增长，2015年铁路里程达5,560公里。
• 土耳其铁路系统正朝着现代化、电气化和高速化方向发展，PPP模式被广泛采用。

2. 轨道交通发展规划及管理体系

• 土耳其政府推动铁路电气化和高速化，计划建设多条国际铁路走廊，提升区域联通性。
• 《土耳其交通管理体系》强调政府与私营部门的合作，以PPP模式为主导。
• 土耳其铁路系统正在逐步引入欧洲标准，如ERTMS和ETCS，以提升互联互通水平。

3. 市场供需及竞争格局

• 土耳其铁路市场以PPP模式为主，吸引了大量国际承包商和设备供应商。
• 主要基建承包商包括土耳其本地企业如YHT、Yenigün、Tüpraş等，以及国际企业如西门子、阿尔斯通、庞巴迪等。
• 土耳其机车车辆市场主要依赖进口，包括德国、法国、意大利等国家的设备。

4. 技术与准入条件

• 土耳其铁路系统采用欧盟标准，TSI技术规范是关键技术要求。
• 企业需通过TSI符合性评估，满足安全和性能标准。
• 土耳其的劳动力成本较低，但技术人才短缺，需加强本地化培训。

5. 中国企业机会与挑战

• 土耳其市场开放度较高，但政治和经济环境存在不确定性。
• 中国企业需关注市场准入、技术认证、招投标流程及本地化运营。
• 土耳其的PPP模式虽具吸引力，但法律和管理框架尚不完善，存在较大风险。

关键信息总结

罗马尼亚

• 市场现状：铁路基础设施老化严重，电气化率和复线率低于欧盟平均水平。
• 发展规划：重点在泛欧走廊4号、9号等线路进行现代化改造，计划投资140亿欧元。
• 竞争格局：外资企业主导，如FCC、Astaldi、Strabag等；城市轨道交通市场潜力大。
• 投资建议：注重技术与本地化结合，提高服务和合规能力，关注PPP模式和欧盟资金。

土耳其

• 市场现状：铁路里程5,560公里，PPP模式广泛使用，铁路电气化和高速化趋势明显。
• 发展规划：推动国际铁路走廊建设，提升区域联通性，计划投资总额巨大。
• 竞争格局：国际承包商和设备供应商活跃，如西门子、阿尔斯通、庞巴迪等。
• 投资建议：关注本地化合作与技术适应，提高风险管控能力，适应土耳其法律和市场环境。

附录信息

技术体系

• 欧盟铁路指令（EU Rail指令）是罗马尼亚和土耳其铁路技术标准的主要依据。
• TSI技术规范（铁路互通互换性标准）是实现跨区域运营的关键。
• 土耳其铁路系统逐步采用ERTMS和ETCS，提升互联互通能力。

评估认证要求

• TSI符合性评估是进入罗马尼亚和土耳其铁路市场的必要条件。
• 土耳其还要求满足国家技术规定NNTR和安全评估标准。

结论

罗马尼亚和土耳其的轨道交通市场因“一带一路”倡议的推动，正迎来快速发展机遇。然而，两国均面临基础设施老化、技术标准高、市场准入严格、法律和管理框架不完善等问题，对企业投资构成挑战。中国企业需加强本地化合作，提升技术适应性，完善合规管理，以应对市场风险并把握发展机遇。