20230602-兴业投资-加息预期消退_日内关注非农_2页_146kb

市场总结

宏观经济背景

加息预期消退推动美元大跌。4月底数据显示美国物价指标疲软，美联储6月不加息概率升至近80%，加息预期仅约20%。ISM制造业指数进一步走低，反映通胀降温可能，但非农数据可能改变预期。CME工具显示市场对6月不加息预期上升，需警惕反转。

关键数据影响

• 美国5月ADP就业新增278万，超预期，支撑就业强劲。
• ISM制造业指数46.9，连续七个月低于荣枯线，物价支付指数创最大跌幅。
• 非农数据（预计新增19万人）是决定美联储政策的关键，可能促使加息预期调整。

市场表现

• 美元：大跌，创月度最大跌幅，午后ADP数据后短线拉升，但ISM数据打压。
• 黄金：100日均线企稳，反弹逼近1985高位。
• 欧元/美元：向上突破MA10，技术面看涨，建议关注10760阻力。
• 英镑/美元：企稳MA100上方，短期均线多头排列，建议关注12550阻力。
• 美元/日元：短线回调，维持上行势头，建议关注13845支持。
• 白银：上测2400高位，需突破确认逆转，建议关注2400阻力。

技术分析焦点

各市场关注特定水平：欧元支撑10730；英镑支持12500、阻力12550；日元支持13845；黄金支撑1965；白银支持2350、阻力2400。日内非农数据将主导市场动向。

总体展望

市场情绪缓和，大宗商品货币和黄金强劲反弹，但需监控非农数据以防政策预期反转。技术面显示部分货币如欧元和英镑继续看涨，美元短期偏弱需谨慎。