20260117-广发期货-集运周报_主力合约切换_价格波动加剧_25页_1mb

报告摘要

集运周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货有限公司于2026年1月17日发布的集运周报，内容涵盖集装箱运输市场价格、运力供给、运输成本、贸易需求及干散货运输跟踪等方面，旨在为投资者提供市场分析和策略建议。

主要观点

主力合约切换
- 本周欧线主力合约切换至04合约，市场分歧较大，期货盘面波动显著。
- 预计下周集运市场将呈现震荡下行趋势。
集装箱运输市场价格
- 上周集运指数期货盘面震荡，主力合约收于1121点。
- SCFIS欧线指数报1956.39点，环比上涨8.9%；美西线指数环比上涨5.9%至1323.98点。
- 即期运价方面，SCFI综合指数下降至1574.12点，周度环比下降4.4%。
- 上海-欧洲运价下跌2.5%至1676美元/TEU；上海-美西运价2194美元/FEU，较上周下跌1.1%；上海-美东运价3165美元/FEU，较上周上涨1.2%。
运力供给
- 全球集装箱船运力超过3370万标准箱（TEU），同比增幅为7%。
- 11月中国集装箱产量同比下跌42%，至1708万立方米。
- 地中海航运运力超过700万TEU，前三大企业合计占有超过半数的集运市场运力。
- 欧洲、跨太平洋和跨大西洋运力分别较去年同期上涨5.18%、下跌1.92%和上涨19.63%。
运输成本
- 11月中国国际海员薪酬同比相对持平，高级和普通海员分别上升3.21%和2.65%。
- 中国平均租船价格保持稳定。
贸易需求
- 12月中国出口金额为3577亿美元，同比增加6.6%。
- 对东盟出口金额达580亿美元，同比增速维持高位；对美出口金额同比减少30.01%，对欧盟增长11.63%。
- 人民币即期汇率较上月上涨1.16%（兑美元）和2.27%（兑欧元）。
- 欧美经济数据整体偏弱，但OECD综合领先指标显示主要经济体仍具备增长潜力。
干散货运输跟踪
- 远东干散货指数（FDI）和波罗的海干散货指数（BDI）反映干散货市场波动。
- 主要干散货价格如铁矿石、煤炭和大豆价格均有不同幅度的上涨。

关键信息

市场价格

欧线期货价格：主力合约震荡，预计下周下行。
SCFIS指数：欧线上涨8.9%，美西上涨5.9%。
SCFI综合指数：下降4.4%，欧洲运价下跌2.5%，美西运价下跌1.1%，美东运价上涨1.2%。
干散货价格：铁矿石、煤炭和大豆价格均有上涨，具体价格如下：
- 铁矿石：澳大利亚杰拉尔顿—中国青岛60000/10%；西澳大利亚丹皮尔-中国青岛170000/10%；巴西图巴朗-中国青岛170000/10%；南非萨尔达尼亚-中国青岛170000/10%。
- 煤炭：印尼塔巴尼奥—中国南通45000/10%；印尼塔巴尼奥—中国广州50000/10%；印尼萨马林达—中国广州70000/10%；澳大利亚海波因特-中国舟山85000/10%；澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山130000/10%。
- 大豆：美湾密西西比河—中国北方港口66000/10%；巴西桑托斯—中国北方港口66000/10%；美西塔科马—中国北方港口63000/10%。