全球资金观察系列七十五：全球资金流入股市253亿美元-20230916-财通证券-30页_1mb

全球资金流入股市253亿美元

核心内容概览

本周全球资金流入股市253亿美元，资金整体流向呈现以下特点：

• 全球大类资产：资金流入债券（48亿美元）、货币（289亿美元）、股票（253亿美元），其中货币净流入最多。
• 全球权益市场：资金流入发达市场，流出新兴市场；成长与中盘风格资金流入较多。
• 美股行业：科技（6.48亿美元）、能源（1.48亿美元）、房地产（0.69亿美元）为资金流入最多行业。
• A股行业：科技（1.57亿美元）、金融（1.48亿美元）、能源（0.26亿美元）为资金流入最多行业。
• 北上资金：净流出152.06亿元，流入医药医美（32.55亿元）、综合（0.13亿元）等，流出高端制造（-62.12亿元）、消费（-30.42亿元）、大金融（-26.97亿元）等。
• 南下资金：净流出13.64亿元，流入金融（43.3亿港元）、房地产（30亿港元）、可选消费（21.5亿港元）等，流出能源（-8亿港元）、电信服务（-5.4亿港元）、工业（-5.4亿港元）等。
• ETF资金：整体资金流入ETF，宽基指数ETF净流入12.99亿元，大金融ETF净流入6.81亿元，医药医美ETF净流出7.31亿元。

全球资金流动主要观点

全球大类资产流动

• 全球资金本周净流入债券、货币、股票市场，分别为48亿美元、289亿美元、253亿美元。
• 货币净流入占比最高（0.25%），股票净流入占比最低（0.17%）。
• YTD累计净流入：货币（10289亿美元）、债券（2409亿美元）、股票（1151亿美元）。

全球权益市场流动

• 全球资金流入发达市场，流出新兴市场。
• 成长与中盘风格：成长风格资金流入最多，中盘流入幅度最大。
• YTD累计净流入：发达市场（0.82%）、新兴市场（10.58%）。

全球债券市场流动

• 中美10年期国债利差倒挂加深至-1.69%，全球资金流入中国主权债。
• 资金流入美国混合债（13.14亿美元）、主权债（21.40亿美元）、公司债（17.77亿美元）。
• 资金流入美国短期债（6.87亿美元）最多。

国内市场资金流动

北上资金

• 本周净流出：152.06亿元，全年累计净流入1206.91亿元。
• 流入最多行业：医药医美（32.55亿元）、综合（0.13亿元）。
• 流出最多行业：高端制造（-62.12亿元）、消费（-30.42亿元）、大金融（-26.97亿元）。
• 净流入最多个股：中际旭创（7.02亿元）、江苏银行（5.9亿元）、三七互娱（5.37亿元）、比亚迪（4.87亿元）、洋河股份（2.89亿元）。
• 净流出最多个股：宁德时代（-23.11亿元）、贵州茅台（-19.36亿元）、五粮液（-10.83亿元）。

南下资金

• 本周净流出：13.64亿元，9月累计净流入240.6亿元。
• 流入最多行业：金融（43.3亿港元）、房地产（30亿港元）、可选消费（21.5亿港元）。
• 流入最多个股：工商银行（15.5亿港元）、融创中国（13.4亿港元）、信达生物（13亿港元）、建设银行（12.6亿港元）、珍酒李渡（9.7亿港元）。
• YTD累计净流入：金融（427.3亿港元）、房地产（365.8亿港元）、可选消费（312.4亿港元）。

ETF资金流动

• 宽基ETF：本周净流入12.99亿元，上周净流出46.77亿元。
• 风格ETF：本周净流入4.02亿元，其中大金融ETF净流入6.81亿元。
• 主题ETF：本周净流入2.45亿元，其中碳中和ETF净流入1.17亿元。

市场相关数据

新发基金

• 本周新发15只股票型+混合型基金，合计新发份额为45.7亿份。
• 9月以来累计发行份额161.3亿份。

募资情况

• 本周募资总额206.06亿元，IPO规模50.72亿元，定增募集规模110.66亿元。

两融与回购

• 截至9月14日，两市融资融券余额为15148.9亿元，较上周五增加367.07亿元。
• 2023年以来融资净流入703.6亿元。
• 本周回购规模回落至13.3亿元。

重要股东增减持

• 本周重要股东净减持8.23亿元，9月以来累计净增持0.19亿元。
• 增持比例居前个股：三峡新材、恒通股份、*ST新海等。

风险提示

• 无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期。
• 全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。