20140106-兴业证券-中小盘周报_短期新股热情高涨_未来关注分流影响_21页_3mb

中小盘周报总结（2013/12/30-2014/01/03）

核心内容

• 市场走势：主板与创业板再度分化，创业板涨幅显著，而上证综指与深证成指微跌。中小板指累计上涨 2.47%，创业板指上涨 4.52%。
• 行业表现：信息服务和轻工制造涨幅较大（分别为 5.51% 和 4.62%），黑色金属和建筑建材跌幅较大（分别为 1.00% 和 0.51%）。
• 主题概念：绿色节能照明、IPV6 和苹果等概念板块涨幅领先，而二胎政策、滨海新区和尾气治理等概念板块出现下跌。
• 个股表现：涨幅前三为江苏宏宝（38.57%）、麦迪电气（33.61%）和天舟文化（28.45%），跌幅前三为通达股份（-12.70%）、三丰智能（-10.18%）和北京君正（-9.81%）。
• 增减持情况：上周净减持额为22.57亿元，增持额为6.93亿元，减持额为29.50亿元。部分个股如宁波港、新湖中宝获增持，而驰宏锌锗、中茵股份等出现减持。
• 解禁情况：上周中小盘解禁市值为269.52亿元，本周预计解禁市值为191.87亿元，其中西部证券、杭锅股份和新研股份解禁市值较大。
• IPO动态：本周IPO重启，预计15家公司将获得上市批文，1月8日至10日有多个新股申购。
• 投资组合：兴业中小盘成长组合表现良好，合计收益为43.09%，超额收益为38.51%。

主要观点

• 短期市场情绪高涨：由于IPO重启和市值配售机制，投资者热情高涨，推动中小板和创业板上涨。
• 资金面压力显现：随着IPO扩容和大小非减持，市场资金面将面临压力，可能抑制创业板的进一步上涨。
• 新股发行政策影响：新股发行价和市盈率相对较低，但随着发行规模加大，市场热情可能反复。
• 美股动态：道琼斯工业指数下跌0.05%，标准普尔500指数下跌0.54%，纳斯达克综合指数下跌0.59%。摩根士丹利增持网秦推动其股价大涨17.30%，谷歌与奥迪合作进军车载电子市场。

关键信息

• IPO重启：A股IPO在暂停一年多后重新开闸，本周有15家公司获得上市批文，预计1月上旬陆续上市。
• 市值配售机制：证监会推行市值配售机制，部分投资者放弃沪市股票转投深交所，导致中小板和创业板逆市上涨。
• 成长组合表现：安科瑞、天奇股份、中瑞思创、华测检测、延华智能、赛为智能、安居宝、高新兴等8只股票组成成长组合，表现优于沪深300指数。
• 美股动向：
  • 摩根士丹利增持网秦：推动网秦股价大涨17.30%。
  • 巴菲特收购化学品部门：以14亿美元换股收购Phillips66旗下化学品部门。
  • 黑石集团入股卡骆驰：投资2亿美元收购卡骆驰13%股份。
  • CES展会上可穿戴健康产品受关注：预计该市场将在2018年增长3倍。
  • 谷歌与奥迪合作：共同开发车载娱乐和信息系统，回应苹果在汽车领域的布局。
  • 自动驾驶汽车预测：IHS预测到2035年，自动驾驶汽车将占全球销量的9%。

风险提示

• 大规模减持：大小非减持可能对市场造成压力。
• 业绩地雷：部分公司可能面临业绩下滑风险。

本周IPO提醒

• 1月8日：新宝电器（002705）、我武生物（300357）。
• 1月9日：楚天科技（300358）、纽威股份（603699）。
• 1月10日：炬华科技（300360）、奥赛康（300361）、天保重装（300362）、良信电器（002706）。

总结

该周报指出，随着IPO重启，市场资金面受到分流影响，尤其是对创业板等高估值板块构成压力。尽管短期新股炒作热情高涨，但投资者需警惕后续可能的市场调整。同时，美股市场动态如摩根士丹利增持网秦、谷歌与奥迪合作等，也对A股市场产生一定影响。整体来看，中小盘市场表现分化，部分行业和个股表现突出，但风险依然存在。