20140106-申万宏源-中小盘周报_PO重启或推高中小盘情绪,关注2014年科技趋势大猜想_22页_656kb

2014年1月6日申万中小盘周报总结

核心内容

• 市场表现：本周（12月30日至1月3日）上证综指小幅下跌0.86%，创业板指上涨4.52%。中央经济工作会议指出2014年工作核心为稳中求进、改革创新，同时IPO重启引发市场关注。
• IPO重启影响：IPO重启或将推高中小盘股票市场情绪，尽管长期来看存在估值压力，但短期市场情绪预计保持上涨。
• 股东行为：本周净减持额较上周略有减少，中小板、创业板减持金额为24.25亿元，增持金额为0.97亿元。重点减持公司包括苏州固锝、榕基软件、永太科技等，而新嘉联受到高管增持关注。
• 流动性：本周流动性紧张趋势不变，银行间7天回购利率和贴现利率有所下降，但央行未进行逆回购操作，净回笼资金290亿元。
• 科技趋势预测：2014年科技趋势包括智能家居、3D打印、可穿戴设备、移动支付和云存储等，预计这些新技术将逐步落地。

主要观点

• 市场情绪：市场情绪有所回落，但交易热度和投资者观点分歧度小幅下降，场外潜在投资者参与热情也有所回落。
• IPO影响：IPO重启短期内将对市场情绪产生积极影响，但长期来看，中小盘股票可能面临估值压力。
• 股东减持：高送转和重组概念受到市场热捧，但投资者应关注业绩兑现情况，以防范大幅减持带来的股价下行压力。
• 流动性变化：流动性仍偏紧，需继续关注后续变化。
• 科技趋势：2014年TMT市场将更加理性，智能家居、3D打印、可穿戴设备等新技术可能成为市场热点。

关键信息

• 本周市场数据：
  • 上证综指：2083.14点，下跌0.86%
  • 沪深300指数：下跌0.55%
  • 中小板指：上涨2.47%
  • 创业板指：上涨4.52%
• 净减持额：24.25亿元，较上周略有减少。
• 重点减持公司：
  • 苏州固锝：被机构大规模减持，累计减持3125万股，市值20241.90万元。
  • 榕基软件：高管减持1289万股，市值14336.20万元。
  • 永太科技、新宙邦、新大新材等：高管大幅减持。
• 重点增持公司：
  • 榕基软件：高管增持。
  • 新嘉联：机构增持。
• 下周解禁信息：
  • 下周共有23家中小板、创业板公司限售股解禁，预计解禁市值为245.19亿元。
  • 重点警惕西部证券（40.40亿元）和杭锅股份（32.25亿元）。

投资组合

• 申万中小盘投资组合：
  • 中国汽研、加加食品、华测检测、宝通带业、万顺股份、宏发股份、巨星科技、同方国芯、安科瑞、数码视讯、长亮科技、新纶科技、中恒电气、聚龙股份、积成电子、威创股份、华仁药业、新天科技、康得新、数字政通、宇顺电子。

附录

• 图表目录：

  • 图1：本周指数小幅下跌，创业板指涨幅较大
  • 图2：本周中小板保持上涨
  • 图3：12月净减持额较11月基本持平
  • 图4：7天回购利率1月3日下降为4.70%
  • 图5：本周银行间转帖利率下降为5.80%

• 表格目录：

  • 表1：中小板、创业板股涨跌幅统计（1230-0103）
  • 表2：市场情绪量化指标最新跟踪数据
  • 表3：本周中小盘股增减持情况
  • 表4：下周中小盘股解禁信息
  • 表5：申万中小盘投资组合