20151025-广发证券-基础化工行业前瞻研究（四）_航空植保_助力农业现代化_发展需求强烈_空间可观_20页_1mb

基础化工行业前瞻研究（四）总结

核心内容

航空植保作为农业现代化的重要组成部分，正在成为推动我国农业发展的重要技术手段。随着病虫害频发、土地流转加速以及农药市场瓶颈等问题的显现，航空植保技术的发展需求日益强烈，市场空间广阔。

主要观点

• 病虫害频发：我国农作物重大病虫害发生面积大，农业植保为刚性需求。
• 土地流转加速：农村人口占比高、人均耕地面积少，土地流转推动农业规模化、集约化发展，为航空植保提供了发展基础。
• 农药市场瓶颈：价格低迷与使用量控制政策使得农药企业寻求新的发展路径，航空植保成为可能的突破口。
• 无人机优势显著：无人机在效率、成本、安全性等方面优于传统植保方式，是农业现代化的重要工具。
• 政策支持力度大：国家对农业无人机发展给予高度重视，出台了多项扶持政策，推动其普及与应用。
• 市场空间巨大：预计植保无人机整机市场空间可达150亿至750亿元，服务市场空间则有望达到900亿至1800亿元。

关键信息

一、航空植保发展背景

• 国内外发展历史：

  • 农用航空植保起源于国外，美国和日本是较早发展国家。
  • 中国航空植保始于1951年，2010年后无人机开始兴起，但尚处起步阶段。

• 发展需求：

  • 病虫害频发：2015年我国农作物重大病虫害发生面积达53亿亩次，农业植保需求刚性。
  • 土地流转：截至2014年底，全国家庭承包耕地流转面积达4.03亿亩，流转比例提高，推动农业规模化。
  • 农药市场瓶颈：农药价格低迷，企业面临升级压力，航空植保成为扩展市场的新方向。

二、航空植保主力军：农用无人机

• 无人机优势：

  • 效率高：一小时可完成60-120亩喷洒，是地面机械的5-10倍。
  • 节省成本：节水90%，节约农药50%，提高农药利用率至35%以上。
  • 安全性强：减少农药接触，降低中毒风险。
  • 灵活性强：不受地形限制，适用于丘陵等复杂地区。
  • 性价比高：国内机型价格低于日本雅马哈，适合国情。

• 政策支持：

  • 多个部委出台支持政策，推动无人机技术发展。
  • 河南、湖南等省份将无人机纳入补贴范围，降低购买门槛。

三、市场空间测算

• 整机市场空间：

  • 按更新速度测算：年更新量30000架，对应市场空间约75亿元。
  • 按渗透率测算：10%、30%、50%渗透率对应整机市场空间分别为150亿元、450亿元、750亿元。

• 服务市场空间：

  • 全国耕地面积：18亿亩，每年喷洒5次，每亩服务费10-20元，服务市场空间达900-1800亿元。
  • 土地流转面积：2014年4亿亩，服务市场空间达400亿元，未来仍有增长空间。

四、相关上市公司

• 新安股份：涉足农用化学品与无人机服务，与全丰飞防合作，构建“平台+工具+终端+服务”模式。
• 芭田股份：与大疆合作，建立农业无人机应用服务体系，涵盖农资喷洒、信息监测、田间管理等。
• 辉隆股份：与全丰飞防合作，推动无人机在农业中的应用，提供无人机服务与产品。

五、风险提示

• 标准不明确：管理部门与市场标准尚未清晰。
• 培训不足：无人机操作员缺乏或培训不到位。
• 保险与维护不足：无人机保险和保养体系尚未完善。
• 适航审查严格：未来民航对无人机的适航审查可能影响其发展。

市场前景

航空植保技术凭借其高效、低成本、安全等优势，正在成为我国农业现代化的重要推动力。随着政策扶持和市场接受度的提升，其发展潜力巨大，预计可开拓千亿级市场空间。