20170416-兴业证券-银行业资金流向周报_22页_921kb

银行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2017年4月10日至16日期间中国银行业的资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，提供了对重点银行股的表现及市场趋势的详细数据支持。整体来看，市场资金呈现净流出态势，银行业整体表现疲软，但部分银行股仍表现出一定的资金流入迹象。

主要观点

• 市场资金流向：本周全市场资金净流出461.51亿元，其中特大单资金净流出419.02亿元，大单资金净流出42.49亿元。市场整体资金流出，且多数行业均出现净流出，工业行业资金净流出最大，为458.21亿元。
• 银行业资金流向：本周中信银行指数周跌幅为-1.74%，沪深300指数周跌幅为-0.08%。银行业整体资金净流出43.97亿元，其中农业银行净流入金额最大为0.70亿元，招商银行净流入资金比重最大为0.02%。
• 融资融券市场：融资市场买入额为1749.19亿元，偿还额为1682.09亿元，融资余额增加141.82亿元至9356.82亿元。融券市场卖出量为3.81亿股，融券余额增加6.33亿元至50.81亿元。兴业银行融资买入额最高，民生银行融资余额均值居次。工商银行融券卖出量最高，华夏银行做空活跃度相对较高。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生17笔大宗交易，其中兴业银行和北京银行分别有较大交易量。兴业银行以1%的折价率成交1608.35万股，成交金额为25476.32万元；北京银行以0.00%的折价率成交1300万股，成交金额为12519万元。

关键信息

资金流向统计

• 全市场：本周资金净流出461.51亿元，特大单净流出419.02亿元，大单净流出42.49亿元，中单净流入14,752亿元，小单净流入32,120亿元。
• 行业资金流向：金融业净流出86.32亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标为-0.10%；银行业净流出43.97亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标为-0.08%。

融资融券市场情况

• 融资市场：融资买入额1749.19亿元，偿还额1682.09亿元，融资余额为9356.82亿元，较上周五增加141.82亿元。
• 融券市场：融券卖出量3.81亿股，融券余额为50.81亿元，较上周五增加6.33亿元。
• 重点银行：兴业银行融资买入额最高（11.02亿元），民生银行融资余额均值较高（75.05亿元）；工商银行融券卖出量最高（3646万股），华夏银行做空活跃度相对较高。

大宗交易情况

• 兴业银行：4月11日以0.31%的折价率成交1617.04万股，成交金额为26212.22万元；4月13日以1%的折价率成交1608.35万股，成交金额为25476.32万元。
• 北京银行：4月12日以0.00%的折价率成交1300万股，成交金额为12519万元。
• 其他交易：包括农业银行、民生银行、光大银行等，折价率和成交金额各不相同。

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行业产生影响。
• 存款上浮比例：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行的盈利能力。
• 信贷资产信用风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能对银行的资产质量产生负面影响。

重点公司表现

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数对比。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金情况。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益对比。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额趋势。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量趋势。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额（周）。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量（周）。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

数据来源

• Wind：提供市场资金流向、融资融券及大宗交易数据。
• 兴业证券研究所：进行数据分析和报告撰写。

总结

本报告全面分析了2017年4月10日至16日期间银行业资金流向、融资融券及大宗交易情况，提供了详细的统计数据和图表支持，揭示了市场整体资金流出趋势及重点银行的表现。同时，报告也指出了可能的风险因素，如监管政策变化、存款上浮比例及信贷资产信用风险，为投资者提供了重要的参考信息。