20241123-西南证券-因子情绪表现与基金仓位探测周跟踪_因子情绪观察与基金仓位高频探测_14页_2mb

市场情绪与基金仓位周度总结

这份报告覆盖2024年11月18日至22日的市场情绪跟踪、公募基金仓位及行业配置高频探测、因子表现跟踪和风险提示。

• 市场情绪：股指期货多数升水，沪深300、中证1000、上证50和中证500期货均显示现货价格低于期货价格，升贴水率分别为-0.13%、-1.21%、-0.08%和-0.72%。两融余额达184.1367亿元，融资净买入7982亿元，略低于上周的31711亿元；融券净卖出751亿元，高于上周的-278亿元。热门行业融资净买入包括非银行金融、银行和电子，融券净卖出集中在电力设备及新能源和医药。

• 公募基金仓位：主动权益基金平均仓位升至83.95%，比上周增加1.52个百分点，倾向于加仓基础化工（+0.16%）、汽车（+0.14%）和农林牧渔（+0.14%），减仓交通运输、银行、煤炭和电子等行业。排名前移的行业如传媒和房地产也有小幅加仓，整体仓位从两会均上涨。

• 因子表现：IC值表现分化，小市值（IC 2.088%）、1/PB（IC 1.169%）、股息率和泛地区单位净收入相关因子表现较好，而ROE环比、市盈率和动量因子表现较差（IC分别为-1.79%、-1.40%、-1.54%）。小市值因子组合超额收益强劲，近一周、一个月和一年累计超额分别为2.31%、19.24%和36.68%；市净率倒数和反转因子超额也突出。

风险提示：报告依赖历史数据分析，存在数据滞后的风险，不构成投资建议，投资者需谨慎管理自身风险偏好。