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股指期货早班车总结（2022年12月30日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司发布的股指期货早班车，汇总了2022年12月30日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析，为投资者提供市场动态参考。

主要股指期货合约数据

主要观点

1. 市场整体表现：

   • A股四大股指涨跌互现，上证指数下跌0.44%，深成指下跌0.13%，创业板指上涨0.48%，科创50指数上涨0.52%。
   • 市场成交额为6,151亿元，较前日减少360亿元，显示市场情绪谨慎，量能维持低位。

2. 行业板块表现：

   • 医药、商业连锁、航空板块涨幅居前，分别上涨2.09%、1.84%、1.83%。
   • 房地产、旅游、公共交通板块跌幅居前，分别下跌2.41%、2.33%、2.20%。

3. 股指期货表现：

   • 各股指期货合约均呈现下跌趋势，其中IH系列跌幅较大，IC和IM系列跌幅相对较小。
   • 基差方面，IM、IC、IF与IH1月合约基差分别为-7.37、-12.00、-11.50与-8.13点，基差走强，近月合约升水收窄，期现价差有收敛迹象。

4. 资金流向：

   • 北上资金当日净流入-11.10亿元，沪股通净流出4.28亿元，深股通净流入6.82亿元。
   • 今年以来北上资金净流入899.27亿元，累计净流入达17,245.04亿元，维持在历史高位。

5. 公开市场操作：

   • 央行当日开展2,050亿元7天逆回购操作，中标利率2.00%，与前期持平。
   • 当日有40亿元逆回购到期，净投放2,010亿元。

6. 市场情绪与策略建议：

   • 年关将至，市场情绪谨慎，板块快速轮动，指数强弱此消彼长。
   • 各指数估值仍处于价值区间，中长期资金可考虑逢低配置。

关键信息

• 合约乘数：IH、IF为300元/点，IC为200元/点。
• 基差趋势：IM、IC、IF与IH近月合约基差均有所收窄，但IF与IH4个期限合约仍为升水，IC3个期限合约保持升水，IM仅近月合约升水。
• 持仓与成交量：多数合约持仓量和成交量下降，但部分合约如IC2301、IF2301、IH2301等持仓量较大，仓差变化较小。
• 投资建议：市场情绪谨慎，成交量偏低，投资者应关注中长期配置机会，避免短期波动风险。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验，熟悉交易策略与量化交易，具备私募产品及资产管理计划设计与运作经验。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
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