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青岛乐克玻璃科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

青岛乐克玻璃科技股份有限公司（以下简称“公司”）前身为青岛金诺特种技术玻璃有限公司，于2006年5月26日成立，注册资本为300万美元。2014年10月16日，公司整体变更为股份有限公司，注册资本为2628万元人民币。公司主要业务为技术玻璃制品的设计、制造与销售，产品涵盖LOW-E中空玻璃、复合中空玻璃、产业中空玻璃、普通钢化玻璃、原片夹胶玻璃等，属于非金属矿物制品业中的技术玻璃制品制造（行业代码：C3051）。

公司总部位于青岛黄岛区临港路2498号，法定代表人为魏杰，董事会秘书为皮自力。公司股票挂牌方式为协议转让，股票总量为2628万股，每股面值1元。

股权结构与股东情况

公司目前的股权结构如下：

股东名称	持股数量（股）	持股比例（%）
乐克来实业	21,582,450.00	82.12
马晓波	1,445,400.00	5.50
肖淑梅	1,445,400.00	5.50
翟康	722,700.00	2.75
李春霞	722,700.00	2.75
刘桂兰	361,350.00	1.38
合计	26,280,000.00	100.00

公司控股股东为乐克来实业，由魏杰和李玉珊共同控制，两人合计持有乐克来实业65.07%的股权。公司股东之间不存在关联关系，且无股权质押或争议。

公司治理结构

公司已建立完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会和监事会，并制定了相应的议事规则。公司董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》及公司章程规定履行职责，且未发生违法违规行为。公司独立运营，不存在同业竞争问题。

公司业务与资源

公司专注于高端节能玻璃的深度加工，业务涵盖设计、制造、销售及售后服务，产品应用于建筑、家电、轨道交通等领域。公司拥有较为完善的生产流程，包括玻璃加工、装配、测试等环节，主要生产设备包括高压釜、仿型铣、冲孔等。

公司业务资源主要依赖于自有资金、技术咨询与服务、国际贸易及加工整理等，同时通过对外合作与资源整合提升业务能力。

财务情况

公司最近两年及一期主要财务数据如下：

资产与负债情况

项目	2014年7月31日	2013年12月31日	2012年12月31日
资产总额	40,240,970.78	40,425,639.29	35,123,376.08
负债总额	10,793,200.54	17,938,813.83	12,868,297.09
股东权益合计	29,447,770.24	22,486,825.46	22,255,078.99
资产负债率	26.82%	44.37%	36.64%

盈利情况

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度
营业收入	21,664,786.57	30,886,693.81	32,552,736.78
净利润	426,708.36	231,746.47	418,295.32
净资产收益率	1.64%	1.04%	1.90%
毛利率	11.15%	11.00%	9.87%

现金流与运营指标

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度
经营活动产生的现金流量净额	-6,822,942.40	969,851.34	5,299,895.72
每股经营活动产生的现金流量净额	-0.31	0.05	0.25
应收账款周转率（次）	2.93	6.23	7.91
存货周转率（次）	5.76	10.20	18.06

财务指标说明

• 每股收益：0.02元/股（2014年1-7月）；0.01元/股（2013年度）；0.02元/股（2012年度）。
• 每股净资产：1.12元/股（2014年7月31日）；1.04元/股（2013年12月31日）；1.03元/股（2012年12月31日）。
• 净资产收益率较低，主要由于公司产能未充分利用、毛利率及净利润较低。

主要风险提示

一、公司内控风险

公司虽已建立现代企业治理结构，但因成立时间较短，各项管理制度尚未经过实践检验，存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。

二、关联担保风险

公司为关联方青岛诺克来工贸有限公司在中国农业银行青岛技术开发区支行的借款提供最高额抵押担保，担保金额为2400万元人民币，担保期限为2014年3月4日至2016年3月3日。若关联方无法偿还借款，公司可能需承担相应责任。

三、市场竞争地位较低风险

公司虽在青岛及周边地区市场占有率较高，但与洛阳北玻、南玻集团等老牌企业相比，公司规模较小，资金和技术力量较弱，处于行业中下游。若这些企业利用其优势扩大市场，可能对公司市场开拓造成不利影响。

四、净资产收益率较低风险

公司2012年、2013年、2014年1-7月的净资产收益率分别为1.90%、1.04%、1.64%，较低主要由于产能利用率低、毛利率低、净利润低，若该状况持续，将对公司发展产生不利影响。

挂牌相关机构

• 主办券商：齐鲁证券有限公司，项目小组负责人张继雷，成员包括张继雷、陈东、刘龙飞。
• 律师事务所：北京大成（青岛）律师事务所，经办律师平云旺、范丹梅、牟云春。
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），经办会计师王艳、孔令华。
• 资产评估机构：山东琴咨资产评估有限公司，经办注册评估师韩龙义、石迎东。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
• 证券挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

总结

青岛乐克玻璃科技股份有限公司是一家技术玻璃制品制造企业，成立于2006年，2014年整体变更为股份有限公司。公司主营高端节能玻璃产品，业务覆盖多个领域。尽管公司具备一定的市场基础，但其规模较小，存在内控、关联担保、市场竞争地位及净资产收益率较低等风险。公司股权结构清晰，控股股东为乐克来实业，由魏杰和李玉珊共同控制。公司已建立完善的法人治理结构，并聘请了相关机构协助挂牌工作。财务数据显示公司盈利能力较弱，现金流不稳定，需关注其持续发展能力。