20230413-国金证券-致远互联-688369.SH-新产品进入成熟期叠加信创回暖_4页_893kb

致远互联（6830.HK）2022年年报与投资分析摘要

致远互联于2023年4月12日发布2022年年报，全年营收103亿元，同比增长0.1%，净利润-9亿元，同比下降270%，主要受宏观经济影响。

业绩亮点

• 2022年Q4逆势增长，净利润同比增长67%，研发费用同比下降18%。
• 行业信创业务增长显著，收入达98.84亿元，同比增长170%。
• 获多家行业头部客户签约，订单增长123%。

技术布局

• 早布局AI技术，推出"小致语音助手"和生成式AI模型支持的智能办公模块。
• 核心产品进入商业化阶段，公司评级预期目标价390/290/216倍PE估值。

投资建议

• 调整2023-2025年营收预测至140/180/24亿元，净利润为18/24/32亿元。
• 给予“买入”评级。

风险提示

• 行业拓展/宏观经济/股权变动等风险。

附录：关键财务指标摘要

市场共识评级

• 同期市场平均评级建议评分参考100=买入，其它未提供

数据来源：公司年报、国金证券研究所