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东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半 是基于东方财富漂亮50指数成分股的增强型投资组合，旨在通过精选未来一周表现优秀的10只个股，实现超额收益。该组合适合中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。

主要观点

• 投资目标：在东方财富漂亮50指数基础上，挑选出未来一周表现优秀的个股，以期获得高于指数的收益。
• 运作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 每只股票初始资金按等权重分配（10%）。
  • 在持股周期内（星期四开盘至下星期三收盘），原则上不进行买卖操作。
  • 若某只股票权重超出7.50%-12.50%的范围，将进行动态调整，恢复等权重。
• 交易规则：
  • 每个交易日9:15前发布盘前操作计划。
  • 不进行盘中操作提示。
  • 若调入股票涨停或调出股票跌停，则不进行调整。
  • 组合收益不考虑交易佣金和印花税。
• 风险提示：
  • 组合仅作为投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。
  • 投资者需自行承担风险，组合不承担任何投资损失的责任。
  • 若遇到可能影响个股基本面的重大事件，将进行临时调整。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：693740.00元
• 总仓位：99.20%
• 现金余额：5574.00元
• 资产总额：699314.00元
• 2018年收益率：-30.07%

业绩表现（2018年）

持仓信息（2018年9月28日）

组合策略简介

• 筛选步骤：
  1. 从漂亮50指数的多因子模型中获得综合评分。
  2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，限制同一行业持股不超过3只。
  3. 选取综合评分前30只股票。
  4. 用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
  5. 最终选择近一月收益表现最好的前10只股票。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%。
  • 同期漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%。
  • 沪深300指数累计收益率为73%。

风险与免责

• 本组合仅作为投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险。
• 本报告内容不构成对任何人的投资建议，亦不保证信息的准确性和完整性。
• 本报告的版权归东方财富证券研究所所有，未经授权不得复制、转发或公开传播。

联系信息

• 证券分析师：卢迁
• 证书编号：S1160514070001
• 联系人：马建华
• 电话：021-23586480

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对市场基准涨幅15%以上
  • 增持：相对市场基准涨幅5%-15%
  • 中性：相对市场基准涨幅-5%至5%
  • 减持：相对市场基准涨幅-15%至-5%
  • 卖出：相对市场基准跌幅15%以上
• 行业评级：
  • 强于大势：相对市场基准涨幅10%以上
  • 中性：相对市场基准涨幅-10%至10%
  • 弱于大势：相对市场基准跌幅10%以上

法律声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作及发布。
• 报告仅供本公司客户使用，不构成任何投资建议。
• 报告内容基于合规渠道获取的信息，分析逻辑基于作者职业理解，结论独立、客观、公正。
• 报告中提及的投资价格、价值及收入可能波动，过去表现不预示未来表现。
• 本报告不涉及期货、期权等高风险投资工具，适合中等风险承受能力的投资者。