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2017年12月15日市場總結

核心內容概覽

本報告涵蓋了2017年12月15日香港及美國市場的表現，包括主要指數、外匯、利率、商品市場、A/H股溢價對照表、ETF表現、港股ADR、經濟數據及業績預告等。整體市場表現受多重因素影響，包括稅改進展、經濟數據、以及市場情緒等。

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香港市場

主要指數表現

• 恒生指數：收報29166.38點，下跌55.72點或0.19%。
• 國企指數：收報11531.73點，上漲11.94點或0.10%。
• 分類指數：
  • 金融分類：下跌201.45點。
  • 地產分類：上漲436.74點。
  • 公用分類：下跌83.60點。
  • 工商分類：下跌33.12點。

大市情況

• 成交額：1064.62億元。
• 市場預測：恒指預計將在20天均線約29200點水平整固。
• 營運數據：
  • 中國中冶：首11個月新簽合同額4995.2億元人民幣，按年增長25.9%。
  • 合景泰富：11月預售額約38.46億元人民幣，按年增1.01倍。
• 企業消息：
  • 利豐：出售家具、美容和毛衣業務，並派發特別股息每股0.476元。
• 新股資訊：
  • 中教控股：按每股6.45元定價，集資淨額約30.83億元。
  • 建鵬控股：按每股0.48元定價，集資淨額約7150萬元。
  • 河北建設：按每股4.46元定價，集資淨額約18.49億元。
  • 遊萊互動：按每股0.63元定價，集資淨額約2.66億元。

A/H股溢價對照表

• 航空：東方航空（H:670）、中國國航（H:753）、南方航空（H:1055）H股較A股溢價75.5%、48.9%、74.3%。
• 家電：海信科龍（H:921）H股較A股溢價82.5%。
• 汽車：比亞迪（H:1211）H股較A股溢價12.6%，長城汽車（H:2333）溢價56.6%。
• 建材：海螺水泥（H:914）H股較A股溢價-3.9%，金隅股份（H:2009）溢價88.6%。
• 食品：青島啤酒（H:168）溢價9.7%。
• 基建：中國鐵建（H:390）溢價76.8%，中國中冶（H:1618）溢價161.1%。
• 煤礦：兖州煤業（H:1171）溢價96.3%，中國神華（H:1088）溢價34.8%。
• 商業銀行：建設銀行（H:939）溢價18.5%，中國銀行（H:3988）溢價20.3%。
• 電力企業：華電國際（H:1071）溢價58.4%，華能國際（H:902）溢價54.4%。
• 金融：廣發證券（H:1776）溢價28.2%，中國人壽（H:2628）溢價45.4%。
• 重型機械：中聯重科（H:1157）溢價63.0%，山東墨龍（H:568）溢價367.0%。
• 通訊設備：中興通訊（H:763）溢價55.2%。
• 藥業：復星醫藥（H:2196）溢價36.7%。
• 航運：中海發展（H:1138）溢價73.8%，中銀香港（H:2388）溢價-1.99%。
• 其他行業：如港口、製造、水處理、環保等行業也有不同溢價表現。

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美國市場

主要指數表現

• 道瓊斯工業平均指數：收報24508.66點，下跌76.77點或0.31%。
• 納斯達克綜合指數：收報6856.53點，下跌19.27點或0.28%。
• 市場情緒：受稅改進展受阻影響，三大股指均收跌。

經濟數據

• 11月零售銷售：按月增長0.8%，優於預期的0.3%，主要受節日購物推動。
• 非農就業人口：12月8日公布為228,000人，略高於預期的210,000人。
• 製造業就業人口：11月增長31,000人，優於預期的15,000人。
• 失業率：4.10%，與前值持平。
• 密西根大學市場氣氛：12月8日為96.8，較前值98.5有所下降。

商品市場

• 紐約期油：1月期油收報每桶57.04美元，上漲0.8%。
• 現貨黃金：2月期金收報每安士1257.10美元，上漲0.7%。
• LME期銅：3月期銅收報每噸6761.0美元，上漲1.0%。
• LME期鋁：3月期鋁收報每噸2049.5美元，上漲2.0%。
• LME期鋼：3月期鋼價格持平。

波羅的海指數

• 波羅的海乾散貨指數：收報1730，下跌0.7%。
• 波羅的海運費指數：收報814，上漲0.2%。

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ETF及港股ADR表現

十大成交最活躍ETF

• 南方富時中國 A50 ETF：成交47.69萬股，下跌0.51%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交39.35萬股，下跌0.66%。
• 盈富基金：成交37.05萬股，下跌0.51%。
• 華夏滬深 300 指數 ETF：成交10.38萬股，下跌0.41%。
• 未來資產恒指每日槓桿(2x)：成交6.97萬股，下跌0.52%。
• 恒生 H 股指數上市基金：成交5.09萬股，無變動。
• 南方東英恒指每日槓桿(2x)：成交3.44萬股，下跌0.54%。
• 南方東英恒指每日反向(-1x)：成交3.23萬股，上漲0.18%。
• 未來資產國指每日槓桿(2x)：成交2.42萬股，下跌0.31%。

港股ADR表現

• 匯豐控股：ADR較港股溢價-0.04%。
• 中國移動：溢價-0.38%。
• 中國海洋石油：溢價-0.45%。
• 中國平安：溢價-0.20%。
• 中國石化：溢價-0.26%。
• 華能國際：溢價-0.80%。
• 中國電信：溢價-0.50%。
• 中國鋁業：溢價-0.31%。
• 南方航空：溢價+0.70%。
• 中電控股：溢價+0.54%。

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外匯及利率

外匯表現

• 美元/港元：7.8093。
• 美元/人民幣：6.6093。
• 美元/日圓：112.29。
• 歐羅/美元：1.1778。
• 英鎊/美元：1.3437。

利率

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：0.24%。
• 香港拆息(3個月)：1.27%。
• 美國10年債券：2.35%。
• 美國聯邦基金利率：1.50%。

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未來關注點

• 經濟數據：本週將公佈美國11月非農就業人口、製造業就業人口、CPI等。
• 業績公佈：多家企業將公佈業績、除淨及派息資訊。
• 市場情緒：稅改進展受阻、外資情緒、及內地經濟數據預期是市場關注重點。

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結論

整體市場表現受稅改進展受阻影響，港股及美股均出現下跌。恒指及國企指數在20天均線附近整固，部分行業如地產表現強勁。商品市場因油價上漲及美聯儲偏鴿派聲明而反彈。外匯及利率數據顯示市場對美國經濟的關注度有所下降。A/H股溢價對照表顯示部分公司H股較A股有較高溢價，反映市場對內地企業的偏好。