20180129-宏信证券-每日信息速递_11页_710kb

报告摘要

财经与行业要闻总结

核心内容概览

2017年我国经济在多项政策支持下实现了显著增长和结构调整，同时在金融风险防控、产业创新、就业数据、企业利润、债券市场发展等方面取得了积极进展。此外，部分上市公司发布了重大资产重组、资产收购、战略合作等重要公告，显示出资本市场活跃度提升和产业转型趋势。

主要观点与关键信息

一、财经要闻

市场化债转股政策支持
- 七部门联合下发通知，支持企业开展市场化债转股。
- 允许股债结合方案、以股为主的降杠杆方案，鼓励上市公司和非上市企业通过发行权益类融资工具进行债转股。
- 支持设立私募股权投资基金开展债转股，鼓励银行理财产品参与。
- 对符合条件的企业给予税收优惠，推动降杠杆和企业重组。
养老金投资稳步推进
- 截至2017年底，基本养老保险基金已到账2731.5亿元，开始投资运营。
- 养老保险制度为“三支柱”体系，其中第一支柱为基本养老保险，第二支柱为企业年金和职业年金，第三支柱为个人储蓄型养老保险和商业养老保险。
- 城乡居民基本养老金水平提高，医保补助标准提升，异地就医结算系统不断完善。
就业数据创历史新高
- 2017年城镇新增就业1351万人，创历史新高。
- 城镇登记失业率降至3.9%，为2002年以来最低。
- 就业形势面临挑战，包括高校毕业生数量增加、技能与岗位不匹配等问题。
工业企业利润增速达5年最高
- 2017年规模以上工业企业利润总额增长21%，为2012年以来最高。
- 供给侧结构性改革成效显著，去产能、去杠杆、降成本措施推动企业效益提升。
- 行业利润普遍增长，资产负债率下降，主营业务收入利润率提升。
债券市场发展良好
- 2017年我国债券发行40.8万亿元，同比增长12.9%。
- 银行间市场占比高，托管余额达74.0万亿元。
- 债券收益率曲线整体上移，显示市场预期有所变化。

二、行业要闻

防范化解金融风险
- 银监会部署防范金融风险攻坚战，重点包括降低企业负债率、抑制居民杠杆率、压缩同业投资、规范交叉金融产品等。
- 银行业总资产增长放缓，同业理财减少，显示脱虚向实趋势。
电子信息创新中心建设
- 工信部提出建设电子信息制造业创新中心，聚焦关键共性技术，推动集成电路、5G、人工智能等领域的突破。
- 电子信息制造业收入与利润占比均超10%，但高端供给不足，需加强研发投入和创新能力。
质量提升行动启动
- 2018年将开展五大质量提升行动，涵盖企业认证升级、质量惠民、服务地方行业、国际互认、整治认证乱象等。
- 质量认证体系被视为提升市场效率和企业竞争力的重要手段。
农垦产业发展基金筹建
- 中央财政牵头筹建农垦产业发展基金，首期100亿元，中央出资20亿元。
- 基金旨在整合农产品生产、加工和流通，优化资源配置，吸引社会资本参与。

三、个股重要公告

量子高科拟21.44亿元收购睿智化学90%股权
- 交易方式为发行股份+现金支付，完成后将持有睿智化学100%股权。
- 睿智化学为CRO和CMO企业，未来4年承诺净利润增长。
完美世界拟出售16.65亿元院线资产
- 通过子公司向控股股东转让院线资产，包括完美院线、今典文化等。
- 交易完成后，公司将减少对院线业务的依赖，聚焦核心主业。
平潭发展拟6.3亿元收购光伏电站资产
- 收购中核资源旗下五家光伏电站公司，切入新能源行业。
- 交易完成后，公司将拥有完整光伏电站资产体系。
万邦达签订48亿元项目协议
- 与贵州渝富合作，投资建设煤制清洁燃料项目，包括水处理、固体废物处理和热电装置。
- 项目预计2018年下半年开工，建设期四年。
启迪桑德预中标28亿元环保PPP项目
- 与多家企业联合中标西安环保项目，总投资28.48亿元。
- 项目涉及综合治理工程，显示公司在环保领域的竞争力。
申能股份竞得15亿元石油天然气探矿权
- 获得新疆塔里木盆地柯坪南区块探矿权，推动公司在能源领域的布局。
润和软件与蚂蚁金融云战略合作
- 深化金融科技业务，提升金融服务水平，探索互联网金融增值服务。
常熟汽饰、智飞生物股东拟减持股份
- 常熟汽饰两股东拟减持不超过8.45%股份，智飞生物股东拟减持不超过6%股份。
益生股份终止重大资产重组
- 原计划收购蚌埠医学院附属医院，因无法达成核心条款，决定终止。