20231116-建信期货-铁矿石日评_8页_2mb

研究员与报告信息

• 研究员：翟贺攀 (期货从业资格号 F3033782，投资咨询证书号 Z0014484)、吴凯航 (期货从业资格号 F03086042)
• 报告类型：铁矿石日评
• 日期：2023年11月16日

一、行情回顾与后市展望

价格表现：

• 铁矿石主力合约RB2401震荡偏强，高开后震荡，午盘回落，夜盘创2021年7月新高至9950元/吨。
• 现货价格：11月15日，普氏62%铁矿石价格指数报1302美元/吨，外盘报价环比上涨；青岛港主要品种价格上涨。
• 持仓变化：主力合约2401持仓量环比下降，多空对比偏离度小幅回落。

技术分析：

• MACD指标红柱收窄，KDJ指标下行，显示短期压力。

二、现货与基本面分析

• 供给端：铁水产量回落至年内平均线以下，但钢厂利润修复减缓减产压力；电炉产能利用率上升对高炉需求形成冲击。
• 需求端：钢材五大品种产量、需求、钢厂库存均有回落；基建需求预期支撑乐观。
• 库存端：港口库存处历史低位，钢厂进口烧结粉库存小幅回升，市场库存压力缓解。

三、行业要闻

• 宏观数据：国家统计局数据显示中国粗钢、生铁产量同比下降；房地产投资下滑，商品房销售面积降幅扩大，房地产景气指数回落。
• 金融政策：央行外汇占款环比增加，强调经济恢复向好。
• 基建投资：基础设施投资增速加快，制造业投资增长，但房地产投资降幅扩大。

四、数据与图示

• 图表内容：铁矿石现货价格、价差变化、港口发货量、库存可用天数、高炉与电炉开工率变化、铁水产量等。
• 关键结论：港库低位支撑价格，基本面整体偏强。

五、后市展望

• 铁矿石基本面支撑较强，预计矿价维持偏强格局，关注政策预期变化。