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东兴证券四季度金股汇总

核心目标板块：

1. 宁波银行（002142）：以量补价，息差管控稳健，资产质量优异，2023-25年利润年复合增速约18%，维持“强烈推荐”。
2. 伟星新材（002372）：毛利率41%突破历史高点，低基数下净利润高增长，战略灵活品牌护城河强，维持“强烈推荐”。
3. 贵州茅台（600519）：业绩确定性高，直营与非标产品驱动增长，半年EPS5.84元，维持“强烈推荐”，目标估值35倍PE。
4. 圆通速递（600233）：价格战下单票利润压缩，但业务量增速与成本优化对冲，以量补价凸显韧性，维持“推荐”。

推荐标的及其他优质股：

• 维信诺（002387）：2Q营收环比改善显著，AMOLED出货量跃居全球第三，稼动率爬升，维持“推荐”。
• 中国海油（600938）：油气增产8.9%创历史新高，桶油成本下降7%，风险勘探力度支撑未来，维持“推荐”。
• 索菲亚（002572）：毛利率提升至33%，大家居战略深化，主业稳中向好，维持“推荐”。
• 江丰电子（300666）：超高纯靶材&精密零部件业务驱动增长，国产替代进程加速，维持“推荐”。
• 溯联股份（301397）：新能源管路市占率提升至40.9%，毛利率环比改善，华东工厂加速渗透，维持“推荐”。
• 金橙子（688291）：振镜控制系统市占率国内第一，国产替代空间广阔，首次覆盖“强烈推荐”。

风险提示：

• 宏观景气度、政策、行业竞争及海外市场波动风险。
• 关键数据（收入、利润、股权激励）高于或低于预期风险。