2023-04-28-港交所-工银南方国债－Ｒ_截至二零二二年十二月三十一日止的经审核账目_63页_903kb

CSOP ETF Series II 报告总结

1. 基金概况

• 基金名称：ICBC CSOP FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond Index ETF (原名 ICBC CSOP Bloomberg China Treasury + Policy Bank Bond Index ETF)，香港开放式基金公司（UCITS）的子基金。
• 基金管理人：CSOP Asset Management Limited
• 基金托管人：HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited
• 投资范围：主要投资于人民币计价的中华人民共和国财政部发行的国债、国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行的政策性银行债券，通过QFI（合格境外机构投资者）资格或“债券通”机制进行投资。
• 跟踪指数：FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond Index（富时中国国债和政策性银行债券指数）。

2. 财务摘要（截至2022年12月31日）

• 资产规模：约54亿人民币。
• 年度收益：净值增长2.89%（分红前），下降0.57%（分红后）。
• 期间表现：
  • 2022年1月-5月：RMB代码83199年化1.44%，指数年化1.60%。
  • 2022年6月-12月：RMB代码83199年化1.47%，指数年化1.71%。
• 跟踪误差：与指数的年化偏差为0.22%和0.20%。
• 费用：管理费率0.28%/年（RMB及HKD单位），托管费、信托费等 included。
• 单位发行与赎回：年度单位发行与赎回总额较大，显著影响资产规模。

3. 关键绩效与追踪

• 指数偏差：基金净值与指数表现紧密跟踪，业绩差异主要归因于费用。
• 税收处理：暂未确认中国资本利得税及利息预提税负债，需持续评估政策变化。
• 分红/*：农历新年期间常规分红（如2022年1月、4月、7月、10月）。

4. 风险管理

• 市场风险：高度集中在收益率曲线风险，持债平均久期为4.95年；指数上升10%可致净利润增加约0.3亿人民币。
• 信用风险：持有投资组合中工商银行、农业发展银行、国家开发银行等
  and 政策性债券，信用质量整体良好。
• 流动性风险：绝大多数资产可在短期内变现；管理人通过每日赎回、适度现金头寸应对赎回压力。

5. 注册信息与重要日期

• 基金代码：83199 (RMB), 03199 (HKD)。
• 报告日期：2022年12月31日，审计报告由普华永道出具。
• 净值波动：年度高/低单位净值波动显示基金受市场状况影响，例如2022年RMB代码83199单位净值波动范围为102.7856至104.5848。

6. 变更事项

• 指数名称于2022年6月1日由Bloomberg系列变为富时（FTSE）系列。
• 建议单位销售佣金需按香港证监会指引进行申报。

此汇总内容包含关键财务数据、业绩跟踪、风险管理及法规要求，旨在提供清晰简洁的资金绩效与风险概述。