2025-04-29-港交所-工银南方国债_工银南方国债－Ｒ_截至二零二四年十二月三十一日止的经审核账目_47页_774kb

基金概况
ICBC CSOP FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond Index ETF（以下简称“本基金”）成立于2014年2月17日，是CSOP ETF Series II基金的子基金。本基金通过香港证券交易所以RMB计价和结算的固定利率债券投资于中国大陆政府和政策性银行债券，包括财政部发行的国债和中国国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发行的债券（统称“国债和政策银行债券”）。基金代码为RMB 83199和HKD 03199。

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基金表现
截至2024年12月31日，本基金单位净值良好。RMB计价交易阶层每单位交易净值为107.4722元，资产管理规模约为47亿元人民币。与FTSE中国国债与政策性银行债券指数（ICBC CSOP FTSE Chinese Government and Policy Bank Bond Index ETF）的表现相比，2024年7月证券代码83199业绩为7.12%，而该年度指数业绩为7.36%。基金的经营策略目标是通过QFII和“债券通”机制投资于中国大陆债券市场。

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风险管理
本基金专注于市场风险、利率风险和对手方风险的管理。市场风险包括投资组合价格波动，本基金通过代表性抽样策略力求与指数表现一致。利率风险方面，基金的加权平均修正期限为5.27年；市场风险也受交易灵活性、财务比率等因素影响。

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审计信息
根据PricewaterhouseCoopers独立审计意见，本基金财务报表采用国际财务报告准则（IFRS）编制，真实且公允地反映了基金的财务状况、现金流量及财务交易。审计涵盖年度独立报表、现金流量、资产与负债变化等内容。

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投资组合
截至2024年12月31日的投资组合：

• 组合中占总资产98.32%的部分为国债和政策性银行债券。
• 投资组合资产总额为4,622,769,890元，包含了大量大陆政府债券及政策性银行发行债券，持有至2026年至2051年的债券，囊括不同期限与信用等级设计。
• 全年收入3.407亿元人民币，支出1.341亿元人民币，净增加资产3.274亿元人民币。

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总结
ICBC CSOP FTSE中国国债与政策性银行债券ETF是跟踪中国大陆国债和政策性银行债券指数的专注于国内市场工具的投资基金。其在2024年表现稳健，追踪误差低，基金结构透明，财务审查合规，并进行严格的风险管理。单位流动性好，适合高风险偏好或债券类投资的投资者。