20241013-浙商证券-A股策略周报_化债概念股票池梳理——财政部发布会表态积极_化债规模上限或超预期_8页_519kb

财政部2024年10月13日发布会积极表态，留足增量政策空间，化债规模上限或超预期，STANCE改善将利好化债相关股票和长期成长股。专项债用途拓展、大银行注资、加大保民生等措施持续落地，缓解地方政府资金压力，促进地产链、消费和基建行业盈利预期改善。预期化债总规模约12-15万亿元，中央财政还有扩赤字空间，政策发力重视中长期可持续性，推动市场风险偏好回升。投资建议聚焦财政重点方向，如地产链、广义消费、新能源基建、信创等领域，以及AMC和地方城投股票池。需警惕地缘政治、数据偏差和政策落地不及预期风险。