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沪锌期货早报-2022年4月1日总结

核心内容概述

本报告为2022年4月1日沪锌期货早报，涵盖基本面、基差、库存、盘面走势、主力持仓及市场预期等关键信息，同时提供3月31日期货交易所行情、现货市场行情、锌精矿价格、精炼锌产量、加工费及会员持仓排名等详细数据。

市场概况

沪锌期货市场表现

• 沪锌ZN2205合约：

  • 收盘价为26785元/吨，较前结算价上涨220元，较上一交易日收盘价上涨300元。
  • 成交量为110591手，持仓量减少1467手。
  • 技术面显示价格收于20日均线之上，均线向上，趋势指标上升，多头力量占优。

• 主力持仓：

  • 主力净多头，多单减少，空单减少较少，表明市场多空观望情绪较浓。
  • 操作建议：ZN2205合约建议多单持有，止损价设为26100元/吨。

基本面分析

• 全球锌市场供应：
  • 2021年1-12月全球锌市供应短缺2.61万吨，2020年全年供应过剩63.2万吨。
  • 表明锌市场长期处于紧平衡状态，短期供应偏紧。

库存情况

• LME锌库存：

  • 3月31日LME锌库存减少175吨至141925吨，表明市场供应紧张，库存下降可能支撑价格。

• 上期所锌库存：

  • 3月31日上期所锌库存仓单减少684吨至124485吨，库存下降可能反映市场交投活跃或需求上升。

现货市场行情

• 锌精矿：

  • 全国主要城市锌精矿价格普遍上涨90元/吨，其中郴州、河池、凉山州等地价格为20520元/吨，赤峰地区价格为20420元/吨，涨幅最大为190元/吨。

• 锌锭：

  • 上海锌锭价格为26885元/吨，较前一日上涨480元/吨。
  • 全国锌锭社会库存为26.14万吨，较3月24日略有上升，但总体库存仍处于较低水平。

• 镀锌产品：

  • 镀锌板价格为6120元/吨，上涨16元/吨；镀锌管价格为6484元/吨，持平。

• 锌合金及锌粉：

  • 锌合金价格为27170元/吨，上涨110元/吨；锌粉价格为31040元/吨，上涨110元/吨。

锌精矿加工费

• 国内TC价格：

  • 锌精矿TC（周）价格在3600-4000元/金属吨之间，其中河南、陕西、四川等地TC价格均上涨100元/金属吨，部分地区价格稳定。

• 进口TC价格：

  • 进口TC价格为230美元/干吨，较上周略有下降。

精炼锌产量

• 2022年2月产量：
  • 中国精炼锌月平均产量为48.92万吨，产能为650万吨，产能利用率78.82%。
  • 环比产量减少11%，显示行业生产有所收缩。

会员持仓排名

• 成交量排名：

  • 华泰期货以42408手位列第一，中信期货、东证期货紧随其后。
  • 成交量整体呈下降趋势，显示市场交投情绪偏弱。

• 持买单排名：

  • 中信期货以7903手为第一，华泰期货、东证期货、广发期货等紧随其后。
  • 持买单整体减少，市场多头力量有所减弱。

• 持卖单排名：

  • 永安期货以2807手为第一，五矿期货、中金岭南等紧随其后。
  • 持卖单整体减少，空头力量减弱。

短期市场观点

• 价格走势：

  • 上一交易日沪锌呈现震荡走势，收星线，成交量萎缩，多空均减仓，短期市场观望情绪浓厚。

• 技术分析：

  • 价格收于20日均线之上，均线支撑增强；KDJ指标下降，缓解超买压力；趋势指标上升，多头力量占优。

• 操作建议：

  • 建议ZN2205合约多单持有，止损价设为26100元/吨。

总结

综上所述，沪锌期货市场在2022年4月1日早报中显示，短期价格震荡，多空观望，基本面偏多，库存下降，市场供需关系趋紧。技术面显示多头力量占优，但成交量萎缩可能预示市场情绪趋于谨慎。操作上建议多单持有，设置止损以控制风险。