深度报告-20231229-国开证券-2024年电子行业策略报告_AI驱动行业持续成长_20页_1mb

全球半导体销售额企稳复苏，2023年10月全球半导体销售总额同比增长7%，环比增长39%，连续八个月正增长。AI和MR等新技术驱动行业增长，例如AI PC预计2024年出货量达1300万台，占PC市场7%，2027年将成为主流PC。智能手机和PC出货量逐步改善，呈现短期复苏迹象。半导体国产替代逻辑强劲，存储芯片需求增长，预计2024年全球半导体销售额将环比改善。

行业评级为中性。2024年展望：多重驱动因素将改善电子行业基本面，建议关注消费电子复苏、MR产业链、半导体设备和晶圆代工龙头的细分领域投资机会，以捕捉业绩增长动能和价值修复行情。风险包括全球宏观下行、贸易摩擦和技术创新不达预期。