20230716-国盛证券-通信行业周报_模型商用加速_算力提速换档_13页_963kb

报告总结

算力提速换档，开源大模型商用集中推进

近期开源大模型集中涌现，如Meta发布其开源AI模型，允许企业基于该技术开发定制软件。开源目的是促进人工智能研究民主化、弥合模型差距、降低算力成本，并推动技术普惠化。

开源模式与盈利路径明确
开源≠免费，企业可通过服务支持、授权费、许可证和能力评价体系实现盈利。当前主流许可证（如Apache2.0）允许商用且不禁止修改闭源，有助于企业应用模型。

算力需求驱动光通信投资机会
随着开源大模型性能提升及接近或超越ChatGPT质量，算力需求快速起量。光通信龙头企业（如中际旭创、新易盛、天孚通信）上半年业绩超预期，市场风格向基本面切换。建议关注北美及国内云运营商资本开支驱动下的光通信龙头。

AI监管与网络可视化景气度持续上行
AI监管聚焦数据监管，在数据传输层部署设备并实现可视化，网络流量增长推动该领域需求。据工信部数据，2023年5月移动互联网DOU值创历史新高；中国移动近期招标中汇聚分流设备需求旺盛，行业高景气确定。

行业事件驱动机会

• 中国电信中标5G恶意程序监控系统和冷冻水型机房空调集采，推进5G商用及数据中心建设。
• 边缘数据中心市场预计到2030年达到452亿美元，年均增长率17.8%，低延迟需求和工业物联网是主要增长动力。

风险提示

• AI发展不及预期
• 算力需求不及预期

重点建议关注股票

• 算力相关：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技等
• 网络可视化：恒为科技、浩瀚深度