20240530-东证期货-FOF研究周度报告_股票策略有所回调_量化CTA表现领先_15页_2mb

FOF研究报告总结

市场回顾

本周股票市场多数指数收跌，沪深300周度收益-20.8%，中小盘跌幅更大达-325%和-383%。商品市场小幅上涨，南华综合指数上涨0.58%，各板块表现分化。风格因子涨跌参半，账面市值比和盈利率因子录得正收益，贝塔和成长因子跌幅较大。整体市场震荡反弹，阿尔法环境向好但波动增加。

策略表现

本周多数策略表现弱势，量化CTA表现领先。量化多头策略超额下降，主观多头和市场中性策略回撤。CTA策略分化，量化CTA反弹优于主观CTA。指数增强、套利和期货策略表现不一，风险和收益需均衡配置。数据表明当前市场波动增加，管理人表现参半。

FOF组合跟踪

稳健型FOF模拟组合本期净值轻微下降-0.06%，最大回撤0.06%，表现稳健。历史数据展示年化总收益69.2%，优于中证FOF基金，风险控制良好，最大回撤5.14%。组合配置多元化，重点在期货量化等策略，长期表现优于基准。

风险提示

投资涉及市场波动和策略周期性风险，需谨慎决策。表明为模拟产品，不构成实际投资建议。