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晨会纪要总结

一、重点推荐

1. 氟化工行业月报

   • 制冷剂价格上行，行业景气度高，建议关注巨化股份、三美股份等龙头企业。

2. 人民币汇率专题深度研究

   • 人民币汇率定价逻辑转向“利差持汇”，中美利差变化、经常账户顺差、金融账户修复等是关键因素。

3. 乐鑫科技（688018）公司简评报告

   • 公司半年度业绩预增，营收和净利润同比增长均超30%。公司产品布局AIOT长尾市场，新品Wi-Fi 6E芯片即将量产，合作AI大模型平台进一步拓展市场。

4. 电力设备与新能源行业投资策略

   • 零碳转型推动储能、风电领域发展，建议关注储能电芯企业（宁德时代、亿纬锂能）、逆变器企业（阳光电源、德业股份）及风电整机厂商（三一重能、明阳智能）。

二、政策要闻

1. 国家发改委：加大新型城镇化重点领域投入，强化“两重”“两新”资金使用，促进消费。
2. 北京市人民政府：发布《北京市深化改革提振消费专项行动方案》，提出优化住房供给、促进高校毕业生就业、加快国际消费中心建设。

三、A股市场评述

• 上证指数收涨0.48%，深成指、创业板指均上涨，市场情绪修复。
• 房地产、煤炭、钢铁板块表现活跃，大单资金净流入证券、房地产、银行等板块。
• 核心指数（如沪深300、上证50）均在压力位附近，短期仍以震荡盘升为主，趋势向好。

四、市场数据

• 融资余额、逆回购操作量等数据波动较小。
• 国内利率（MLF、LPR）稳定，DR001等短期利率小幅上行。
• 股市主要指数（上证指数、恒生指数、道琼斯工业指数）及部分商品（螺纹钢、WTI原油）涨跌不一，外资情绪略有波动。