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2023年7月19日市场分析总结

• 每日大市点评: 7月18日港股大盘出现显著下跌，恒生指数下跌398点至19,015点，恒生科技指数跌24%收于4,129点。盘面全线下跌，但有政策支撑如稳增长措施和美元汇率下行利好。经济指标显示消费需求温和复苏，6月社会消费品零售总额两年平均增长31%，但复苏动力疲软。

• 政策更新: 国家发改委提出稳妥化解房地产、金融和地方债务风险；商务部等13部门发文鼓励金融机构加强家居消费信贷支持，包括推广公积金提取用于旧房改造；住建部支持老旧小区改造，推动居民旧房装修和局部升级。

• 行业动态:

  • 宏观策略：中国房地产市场从高速转向平稳发展，消费复苏主要靠和服务、汽车消费拉动。
  • 新能源汽车：6月新能源车销量同比和环比大幅增长，渗透率达30.7%，汽车电子景气度提升，AI赋能加速自动驾驶发展。
  • 医药生物：超70%肿瘤医生对AI辅助诊疗持积极态度，尤其在二三线城市，但一线医生更受传统诊断方法影响。

• 近期研报分享:

  • 粤丰环保（1381HK）：轻资产业务中标326亿元环卫项目，收入大幅增长潜力，评级增持，目标价460港元。
  • 海吉亚医疗（6078HK）：预计下半年营运好转，因疫情缓解，医院诊疗人次增加，原宜兴医院并表提升收入，评级增持，目标价5055港元。
  • VESYNC（2148HK）：1H23E收入预期增长260%，评级买入，目标价410港元。其他研报关注碳排放双控和港股下半年策略。