20210712-莫尼塔投资-周报合集_经济前景相对乐观_融资需求下降值得关注_30页_2mb

文档总结

核心内容概述

本报告主要涵盖宏观经济、计算机行业、传媒行业、电子行业、生物医药等多个领域的周度分析，提供各行业近期表现、政策动向、市场动态及未来展望等内容。

一、宏观经济周报

主要观点

• 经济复苏继续：银行家与企业家宏观经济景气指数持续上升，显示疫情后经济复苏仍在继续。
• 就业与消费受限：居民收入与就业增长趋于平缓，消费意愿和能力受居民收入信心和疫情后储蓄习惯影响。
• 企业经营向好：购销价格指数和PPI走势一致，企业盈利和资金周转情况良好。
• 货币政策收紧：贷款需求指数和货币政策感受指数均有所下降，显示信贷环境趋紧。
• 商品价格波动：PPI仍处于高位，部分商品价格略有下降，如铁矿石和动力煤，但螺纹钢略有上涨。
• 金融市场表现：DR007和R007下降，国债收益率下行，股市小幅震荡。

关键信息

• 银行家景气指数为45.9%，企业家景气指数为42.1%。
• 货币净投放量为-600亿元，央行宣布全面降准50BP。
• PPI季度同比保持高位，预计下半年仍维持。
• 股票市场小幅震荡，上证指数下跌1.2%，创业板指下跌1.1%。

二、计算机行业周报

主要观点

• 板块表现：计算机板块上涨1.4%，弱于创业板指。
• 行业趋势：建议积极布局云计算、车联网、工业互联网、数字货币、网络安全等领域。
• 重点公司：广联达、用友网络、医疗IT、太极股份、宝信软件等公司业绩确定性较高。
• 政策支持：香港特区政府推出5G技术资助计划，总资助额增至1亿港币。
• 行业动态：腾讯上线“零点巡航”功能，加强未成年人保护。

关键信息

• 计算机板块涨幅1.4%，同期创业板指上涨2.26%。
• 网络安全、国产系统操作化、自主可控等板块表现较好。
• 腾讯投资27家游戏公司，加强游戏监管。

三、传媒行业周报

主要观点

• 市场表现：传媒板块小幅上涨0.37%，跑赢沪深300指数。
• 重点内容：完美世界公布上半年业绩，受疫情和市场因素影响收入下滑。
• 游戏表现：《梦幻新诛仙》表现亮眼，充值收入延递至后期，业绩将在后续释放。
• 行业趋势：建议关注《诛仙》下半年业绩释放。

关键信息

• 完美世界上半年净利润预计下降81.90%至78.75%。
• 《梦幻新诛仙》投放素材数13170，位列总投放榜第三。
• 《梦诛》在iOS畅销榜保持第五位，下载量超105万次。
• 香港特区政府鼓励5G技术资助计划，资助额增至1亿港币。

四、电子行业周报

主要观点

• 市场表现：电子板块整体回调，申万电子上涨5.05%。
• 重点公司：舜宇光学6月手机镜头出货同比下滑27.1%，但其他产品表现较好。
• 行业趋势：建议关注miniLED、面板、封测等细分领域。
• 行业动态：瀚宇彩晶计划扩大LCD产能，预计2023年上线。

关键信息

• 舜宇光学手机镜头出货量同比下降27.1%。
• 其他镜头出货量同比增长216.0%。
• 面板厂瀚宇彩晶计划投资170亿元扩大LCD产能。
• 电子行业面临公共卫生事件、需求下降等风险。

五、生物医药周报

主要观点

• 市场表现：医药生物板块下跌4.05%，跑输大盘。
• 重点公司：部分公司如赛托生物、华仁药业、新天药业等业绩增长显著。
• 行业趋势：建议关注业绩预告披露节奏。
• 行业动态：CDE上半年药品审评情况显示创新药申报数量上升。

关键信息

• 赛托生物上半年扭亏为盈，归母净利润1800万-2300万元。
• 华仁药业上半年净利润同比增长93.66%-127.83%。
• 新天药业上半年净利润同比增长50.77%-106.31%。
• CDE上半年受理药品注册申请5155个，其中生物药受理945个。

六、主要风险提示

• 政策风险：如数据安全、跨境数据流动、中概股监管等。
• 行业竞争风险：行业竞争加剧，可能影响盈利。
• 业绩不及预期：游戏、影视内容表现可能不达预期。
• 公共卫生风险：疫情可能影响生产和需求。
• 国际贸易风险：全球供应链转移可能影响行业。

总结

本报告综合分析了多个行业的发展趋势和市场表现，指出宏观经济持续复苏但增速放缓，就业和消费增长受限，企业经营和资金周转情况良好。计算机行业建议关注云、5G、网络安全等领域，传媒行业重点跟踪《诛仙》等新游表现，电子行业关注miniLED、面板、封测等，生物医药板块回调，建议关注业绩预告及创新药审评进展。整体来看，各行业均面临一定风险，需密切关注政策动向和市场变化。