《ETF投资者行为趋势报告》-50页_14mb

大数据洞悉：2023ETF投资者行为趋势报告总结

核心内容概览

2023年ETF市场规模达到18334.35亿元，较年初增长2133亿元，再次创历史新高。ETF数量达828只，产品布局覆盖股票、债券、货币、商品、跨境等各类资产。ETF因其费率低廉、交易便捷、透明度高等特点，受到机构和个人投资者的广泛认可，已成为普通投资者分享中国资本市场发展红利的重要工具。

截至2022年底，ETF持有人数量已达7929万人，较2018年底增长80.48%。非货币ETF持有人数量达2146万人，增长98.17%。ETF在推动长期资金入市、服务居民财富管理、促进资本市场发展等方面发挥了积极作用。

主要观点与关键信息

一、产品偏好与用户选择分析

1. 股票类ETF最受欢迎

   • 股票型ETF占ETF市场近70%，是投资者主要交易品种。
   • 行业/主题类ETF最受欢迎，投资倾向达到38.9%。
   • 宽基类ETF紧随其后，投资倾向为35.3%。
   • 风格策略类ETF虽数量少，但有17.5%的受访者倾向投资。

2. 不同群体偏好差异

   • 随着收入和学历提升，投资者对跨境和商品型ETF的接受度呈“阶梯式”上升。

3. 风格策略类ETF盈利比例最高

   • 风格策略类ETF盈利比例为72.4%，高于行业/主题类ETF和宽基类ETF。

4. 投资者关注指标

   • 投资者最关注的ETF指标为：对应标的指数（约50%）、基金规模（约50%）、流动性（约50%）。
   • 过往业绩也受到相当比例的关注（超40%）。

二、投资行为与盈亏分析

1. 专业人士建议提升盈利概率

   • 接受投顾指导的投资者盈利概率达72.8%，高于自己分析决定的62.4%。
   • 跟随专家/网络大V建议的投资者盈利概率为66.8%，略低于投顾建议。

2. 主流买卖方式

   • “低估买、止盈/高估卖”成为主流投资方式，占比达44.5%和40.9%。
   • 追涨杀跌仅占3%，说明ETF投资者较为理性。

3. 风险承受能力强≠不用止损

   • 缺乏合理止损策略的投资者亏损概率更高，尤其是风险承受能力强的投资者，亏损概率高达50%。
   • 投资者应制定止损计划并严格执行。

三、一次性买入与定投分析

1. 主流投资方式

   • 一次性买入和普通定投为ETF投资主流，占比分别为47.8%和42.7%。
   • 网格定投相对较少，但盈利概率更高，接近70%。

2. 盈利概率比较

   • 网格定投盈利概率最高，达67.6%。
   • 普通定投盈利概率为66.3%，一次性买入为62.8%。

3. 提升持有体验的策略

   • 网格定投+捕捉热点，盈利概率高达76.5%。
   • 不同买/卖策略对盈利概率影响显著，网格定投的盈利概率波动范围最大。

四、不同群体投资行为分析

1. 高收入家庭盈利概率更高

   • 家庭收入在30万以上，盈利概率接近70%，高于收入较低群体。

2. 投资年限与盈利概率

   • 投资年限长≠盈利概率高，5年以上投资者盈利概率反而下降。

3. 学历与盈利概率

   • 学历越高，盈利概率越高，从60.4%逐步提升至66.4%。
   • 定投比例随学历提升而增加，高学历投资者更倾向于复杂策略。

提升ETF持有体验的四点思考

1. 专业的事交给专业的人

   • 参考专业人士建议有助于提升盈利概率，但应保持独立思考，避免盲从。

2. 震荡市优选网格定投

   • 网格定投在震荡市中表现较好，能有效分散风险，但需注意其在单边行情中的局限性。

3. 有策略地追“风口”

   • 捕捉热点并结合策略（如网格定投）可提高盈利概率，但需具备一定的研究能力，避免盲目追涨杀跌。

4. 追逐盈利不忘止损

   • 制定合理的止损策略是降低亏损概率的关键，尤其是风险承受能力强的投资者更应重视。

基金经理后市展望

• 华夏基金：关注经济复苏和政策支持，建议配置宽基ETF和成长风格ETF。
• 易方达基金：看好科技成长和消费板块，建议关注中证2000ETF、创业板成长ETF等。
• 华宝基金：认为ETF市场仍有发展潜力，建议关注政策支持和结构性机会。
• 汇添富基金：关注结构性行情和政策导向，建议配置创新成长和低估值资产。
• 国泰基金：看好人工智能、医药和港股美股黄金等方向，提示风险并建议高抛低吸。
• 广发基金：强调资产配置和经济复苏，建议关注低估值、高景气行业。
• 富国基金：建议逢低布局，关注科技、新能源等新经济动能。
• 鹏华基金：关注国家新发展格局，建议布局生产、分配、流通、消费环节的结构性机会。
• 东财基金：关注政策导向和经济转型，建议配置数字消费和新兴行业。

总结

ETF市场持续增长，投资者对ETF的偏好呈现多元化趋势，风格策略类ETF和行业/主题类ETF受到欢迎。投资者应结合自身情况选择合适的投资方式，如网格定投和捕捉热点，以提升持有体验。同时，制定合理的止损策略至关重要，高学历和高收入群体在ETF投资中表现更优。ETF作为配置工具，能够有效分散风险，提升投资体验。未来，ETF市场将继续受益于政策支持和经济转型，投资者应把握机会，理性布局。