20260528-五矿期货-新能源期权早报_8页_2mb

新能源期权市场总结

核心内容概述

本报告总结了碳酸锂、多晶硅和工业硅三种新能源相关期权品种的市场表现及策略建议，涵盖标的期货市场数据、期权因子分析（量仓PCR、压力支撑位）以及期权策略建议。

标的行情与期权因子分析

碳酸锂期权（LC）

• 标的行情：

  • LC2609合约最新价为173000元，较前日下跌5640元（-3.15%）。
  • 成交量为241623手，较前日减少3972手。
  • 持仓量为428592手，较前日减少13338手。

• 期权因子：

  • 隐含波动率维持在年平均0.5180上方。
  • 持仓量PCR为0.7748，处于近一年48.16%水位。
  • 压力位为200000元，支撑位为160000元。

多晶硅期权（PS）

• 标的行情：

  • PS2609合约最新价为36730元，较前日下跌1060元（-2.80%）。
  • 成交量为79570手，较前日增加5519手。
  • 持仓量为80806手，较前日增加6722手。

• 期权因子：

  • 隐含波动率维持在年平均0.5185上方。
  • 持仓量PCR为0.3474，处于近一年8.98%水位。
  • 压力位为50000元，支撑位为35000元。

工业硅期权（SI）

• 标的行情：

  • SI2609合约最新价为8555元，较前日持平（0.00%）。
  • 成交量为224961手，较前日增加27510手。
  • 持仓量为268741手，较前日减少13161手。

• 期权因子：

  • 隐含波动率维持在年平均0.3210上方。
  • 持仓量PCR为0.3692，处于近一年6.12%水位。
  • 压力位为9000元，支撑位为8400元。

期权策略建议

碳酸锂期权策略

• 方向性策略：无建议。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，以获取隐波向实波回归的增值收益。
  • 示例：B_LC2607C180000，B_LC2607P168000。

多晶硅期权策略

• 方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的阶段性上涨的有限收益。
  • 示例：B PS2607C38000，S PS2607C39000。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，以获取隐波向实波回归的增值收益。
  • 示例：B PS2607C40000，B PS2607P34500。

工业硅期权策略

• 方向性策略：无建议。
• 波动性策略：建议构建做多波动率的买入宽跨式策略，以获取隐波从低位回归的均值回归收益。
  • 示例：B_SI2607C9000，B_SI2607P8100。

市场趋势与波动性分析

• 碳酸锂：
  • 成交量PCR为0.83，较前日变化-0.05。
  • 持仓量PCR为0.77，较前日变化-0.04。
• 多晶硅：
  • 成交量PCR为0.61，较前日变化0.17。
  • 持仓量PCR为0.35，较前日变化-0.01。
• 工业硅：
  • 成交量PCR为0.29，较前日变化0。
  • 持仓量PCR为0.37，较前日变化-0.01。

压力与支撑位分析

• 碳酸锂：
  • 压力位：200000元
  • 支撑位：160000元
• 多晶硅：
  • 压力位：50000元
  • 支撑位：35000元
• 工业硅：
  • 压力位：9000元
  • 支撑位：8400元

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