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晨会纪要 2014-08-25 总结

核心内容概览

2014年8月25日，沪深股市小幅低开后震荡上行，最终以略带上下影线的小阳线报收。沪指报2240.81点，涨幅0.46%；深成指报8059.40点，涨幅0.61%。成交量较前一交易日略有萎缩。市场热点集中在港口航运、中韩自贸区、旅游、智能医疗等板块，而镍涨价、交运设备、黄金、农业服务等板块回调明显。

后市展望

• 大盘自2050点上涨至2240点，周线呈现“6连阳”走势，积累了大量获利盘。
• 当前震荡主要是消化前期成交量能及获利盘回吐，但总体趋势未变。
• 市场对降息的预期增强，政府改革规划不断出台，10只新股上市资金解冻，行业政策推动将支持大盘稳步向上。
• 铁路板块和东北亚港口板块受习近平访问蒙古影响，有望上涨。
• 10月份将是一个重要的观察时点，可能标志着市场从“证实期”向“消退期”转变。
• 尽管经济数据有所放缓，但改革预期对冲了负面影响，市场有望保持回升趋势，但需警惕消退期。

投资策略

• 市场风格偏向中小盘股和成长性行业，受基本面、政策面和资金面综合影响。
• 建议继续积极参与，但需提高风险识别意识，密切关注最新经济数据。
• 行业配置应继续围绕业绩成长主线，关注国企改革、土地改革、军工等主题。

公司点评

东方精工（002611）

• 今年以来涨幅超过150%，主要得益于收购意大利佛斯伯公司带来的营收及利润增长，以及参股嘉腾机器人带来的机器人概念效应。
• 技术走势显示仍有上涨空间。

华菱星马（600375）

• 因全资子公司通过军工三级保密资格审查，成功搭上国防军工上涨快车。
• 技术走势显示中期上涨趋势明确，值得高度关注。

行业评论

休闲服务（460000）

• 国务院发布《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，推动旅游业转型升级。
• 政策支持、基础设施完善、消费升级趋势明显，旅游产业具备较强带动能力。
• 在线旅游、移动旅游将成为主流渠道，建议关注该行业。

今日要闻

• 基金业协会出台六项措施支持私募发展。
• 银行间市场丙类户重启时间未定。
• 180家公司毛利率突破“暴利线”。
• 首批基金半年报发布，基金集体追捧沪港通。
• 公司债市场出现变奏。
• LED行业迎来发展机遇。
• 新三板43家公司开始做市交易。
• 金融行业拥抱大数据，面临挑战与机遇。
• 港交所完成沪港通连接测试。
• 李克强考察铁总，推动铁路发展。

今日上市

• 多家公司于8月25日进行初步询价或上市，包括利好来、腾信股份、中来股份等。

特殊停牌

• 多家公司因筹划重大事项或披露未公开信息而停牌，如零七股份、宝利来、中冠A、深华发A等。
• 停牌原因包括重大资产重组、非公开发行股票、股权激励等。

评级定义

• 市场指数评级：看多、看平、看空。
• 行业指数评级：超配、标配、低配。
• 公司股票评级：买入、增持、中性、减持、卖出。

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总结

整体来看，市场在震荡中保持回升趋势，政策支持和行业利好为市场提供支撑。重点板块如旅游、机器人、军工等值得关注，同时需警惕经济数据对市场的影响。投资策略应注重成长性公司，关注国企改革、土地改革等主题。部分公司因重大事项停牌，市场需留意相关动态。