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报告摘要

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2014年8月25日发布的证券研究报告，主要围绕股票池调整、行业分析、市场趋势、投资建议等方面展开。报告指出，由于新股申购抽血效应显著，建议投资者适当逢高减仓。同时，对多个行业进行了高景气度分析，并给出了相关投资建议与重点个股推荐。

主要观点与关键信息

一、股票池调整

停止关注个股：
- 锦龙股份：高开震荡走低，指数不确定性较大，停止关注。
- 高新兴：小幅高开后震荡走低，杀破十日线，后市不确定性较高，停止关注。
重点个股推荐：
- 天齐锂业（002466）：锂资源龙头，完成多起并购，产能翻番，布局全面，建议关注。
- 机器人（300024）：国内机器人龙头，受益政策扶持与进口替代，预计2016年EPS为1.90元。
- 爱康科技（002610）：光伏行业，预计2016年EPS为1.50元，建议逢低关注。
- 包钢稀土（600111）：稀缺资源品种，公司拥有中国最大轻型稀土矿，建议调整后逢低吸纳。
- 拓尔思（300229）：大数据领域，并购天行网安后业务拓展，建议逢低关注。

二、高景气度行业分析

行业名称	景气指数	投资建议
券商	★★★★☆	1. 经济数据持续转好，利好市场；<br>2. 中报业绩靓丽，净利增长有望达35%；<br>3. 沪港通临近，资本市场开放，券商受益；<br>4. 新三板、做市商等创新业务推动行业增长；<br>5. 建议关注中信证券、锦龙股份、国元证券、金融ETF(510230)
新能源汽车	★★★★☆	1. 政策支持，特斯拉专利公开；<br>2. 充电设施规划推动行业增长；<br>3. 建议关注信质电机、新宙邦、奥特迅
军工	★★★★☆	1. 国防战略主动，周边形势趋紧；<br>2. 军工资产证券化是改革方向；<br>3. 建议关注航空动力、中航光电、航天电器
生猪、鸡养殖	★★★★☆	1. 能繁母猪存栏量下降，推动价格上升；<br>2. 白羽鸡限产策略实施，鸡苗价格有望回升；<br>3. 建议关注牧原股份、益生股份
信息安全	★★★☆☆	1. 政策推动，银行、政府等领域需求提升；<br>2. 建议关注浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件
LED	★★★☆☆	1. 照明需求增长，智能照明成为趋势；<br>2. 建议关注洲明科技、奥拓电子

三、市场趋势分析

沪指：
- 绿线运行至2216点，走势犹豫，上攻需资金支持。
- 建议维持3成仓位，等待市场企稳。
创业板指：
- 绿线运行至1421点，建议在新股申购后逐步提高仓位，短线谨慎。

四、行业观点

传统制造业：
- 有色金属：市场分化，价格波动大，建议观望。
- 煤炭：市场分化，动力煤上涨，焦煤焦炭下跌，建议观望。
- 建材：水泥价格持续走低，玻璃价格企稳，建议观望。
- 机械：出口增长，建议观望。
新兴制造业：
- 新能源：光伏、风电、核电均有政策支持，但市场机会有限，建议观望。
- 新材料：市场已透支，业绩未验证，建议从新股中寻找机会。
- 信息技术：电子元器件行业关注新产品与创新，建议关注蓝宝石、传感器等细分领域。
- 节能环保：行业增长明确，但市场预期已充分，建议关注转型公司与新股。
消费类：
- 食品饮料：沪港通预期带来短期利好，建议短期关注优质龙头。
- 农林牧渔：生猪、鸡苗供应减少，猪价、鸡苗价格有望回升，建议关注养殖与饲料类个股。
医药：
- 行业增长稳健，关注处方药、医疗服务、医疗器械及智慧医疗等细分领域。
服务业：
- 工程建设：政策压制，建议观望。
- 金融地产：
  - 地产：政策松绑，建议调升至谨慎乐观。
  - 银行：定向宽松政策预期，建议保持观望。
  - 券商：受益于市场回暖与政策支持，建议调升至谨慎关注。
商业零售：
- 线下零售集中度低，线上电商崛起，建议关注并购与估值修复机会。
软件信息：
- 信息安全意识提升，国产替代空间大，建议关注电子政务与金融IT领域。