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六月金股汇总结

核心内容

东兴证券行业组于2022年5月31日发布了6月金股推荐报告，涵盖了多个行业的重点公司，分析其业务发展、市场前景及投资价值。以下为各推荐标的的核心内容、主要观点及关键信息。

主要推荐标的及理由

1. 嵌泰股份（605133）

• 行业：汽车
• 核心内容：公司是优质汽车铝合金精密压铸件供应商，深耕转向系统、传动系统、制动系统等领域。
• 主要观点：
  • 转向业务市场份额提升，新能源订单放量带来收入增长。
  • 新调价周期与海运费回落提升业绩弹性。
  • 技术优势明显，客户结构优化，产能扩张。
• 关键信息：
  • 2022-2024年预计归母净利润分别为1.53亿、2.20亿、3.03亿。
  • EPS分别为0.96元、1.38元、1.90元。
  • 投资评级：“推荐”。

2. 浙江自然（605080）

• 行业：轻工制造
• 核心内容：领先的户外用品生产商，掌握TPU充气床垫核心技术。
• 主要观点：
  • 外销订单充足，人民币贬值带来出口收入提升。
  • 客户结构优化，非床垫类产品占比提升。
  • 行业景气度高，公司具备较大增长空间。
• 关键信息：
  • 2022-2024年预计归母净利润分别为3.10亿、3.96亿、4.95亿。
  • EPS分别为3.07元、3.91元、4.89元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

3. 牧原股份（002714）

• 行业：农林牧渔
• 核心内容：我国生猪养殖龙头企业，具备显著成本优势。
• 主要观点：
  • 成本优势明显，出栏量持续增长，有望享受猪价反转红利。
  • 产业链延伸至屠宰板块，提升抗周期能力。
  • 市占率有望持续提升，成长性突出。
• 关键信息：
  • 2022-2024年预计净利润分别为63.76亿、339.20亿、243.38亿。
  • EPS分别为1.20元、6.20元、4.45元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

4. 常熟银行（601128）

• 行业：银行
• 核心内容：小微金融定位清晰，具备差异化经营优势。
• 主要观点：
  • 小微模式成熟，具备可复制性。
  • 资产质量优异，拨备计提充分，反补利润空间大。
  • 业绩增长可期，盈利延续高增。
• 关键信息：
  • 2022-2024年预计净利润增速分别为22.6%、20.3%、19.1%。
  • BVPS分别为8.21元、9.40元、10.81元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

5. 保利发展（600048）

• 行业：地产
• 核心内容：核心央企地产，受益于行业出清和格局优化。
• 主要观点：
  • 资金成本低，具备盈利能力优势。
  • 土储结构优化，聚焦核心城市。
  • 有望承接出险房企资产，整合优质资源。
• 关键信息：
  • 2022-2023年预计营业收入分别为3231亿、3344亿。
  • 归母净利润分别为294亿、304亿。
  • EPS分别为2.46元、2.54元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

6. 万科A（000002）

• 行业：地产
• 核心内容：基本盘稳健，多元业务发展领先的地产龙头。
• 主要观点：
  • 持有型业务发展成熟，未来有望分拆上市。
  • “钱地人”三优势显著，具备运营和管理能力。
  • 多元业务拓展带来成长空间。
• 关键信息：
  • 2022-2023年预计营业收入分别为4720亿、5130亿。
  • 归母净利润分别为245亿、263亿。
  • EPS分别为2.11元、2.26元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

7. 赛伍技术（603212）

• 行业：电新
• 核心内容：高分子膜平台型企业，产品广泛应用于光伏、新能源等领域。
• 主要观点：
  • 胶膜业务快速增长，盈利能力有望修复。
  • 非光伏业务拓展，提升公司成长性。
• 关键信息：
  • 2022-2024年预计归母净利润分别为3.34亿、4.29亿、5.02亿。
  • EPS分别为0.83元、1.06元、1.24元。
  • 投资评级：“推荐”。

8. 贵州茅台（600519）

• 行业：食品饮料
• 核心内容：白酒行业龙头，销售体系改革与产品结构调整。
• 主要观点：
  • 直销比例提升，线上销售增长潜力大。
  • 非标产品结构优化，毛利率提升。
  • 产能布局充足，未来增长可期。
• 关键信息：
  • 2022-2023年预计EPS分别为49.65元、58.05元。
  • 投资评级：“推荐”。

9. 东鹏控股（003012）

• 行业：建筑建材
• 核心内容：瓷砖行业龙头，具备强大的供销网络和品牌优势。
• 主要观点：
  • 瓷砖行业集中度提升，公司具备显著成长空间。
  • 供销网络覆盖广泛，盈利稳定。
• 关键信息：
  • 2022-2023年预计净利润分别为10.95亿、14.09亿。
  • EPS分别为0.91元、1.18元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

10. 中科曙光（603019）

• 行业：计算机
• 核心内容：国产服务器龙头，受益于“东数西算”政策。
• 主要观点：
  • 国产替代趋势明显，公司业绩增长显著。
  • “东数西算”政策带动服务器行业扩容，公司有望受益。
  • 旗下海光信息作为国产CPU龙头，协同效应显著。
• 关键信息：
  • 2022-2023年预计净利润分别为15.42亿、19.71亿。
  • EPS分别为1.06元、1.36元。
  • 投资评级：“强烈推荐”。

风险提示

• 行业景气度不达预期。
• 宏观经济超预期波动。
• 疫情发展超预期。
• 政策推进不及预期。

分析师简介

报告由东兴证券多个行业组分析师联合撰写，涵盖汽车、大消费、农林牧渔、金融地产、环保、电力设备新能源、计算机等领域，具备丰富的行业研究经验与专业背景。

投资评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

总结

该报告全面分析了2022年6月重点推荐的10只股票，涵盖汽车、轻工制造、农林牧渔、地产、电新、食品饮料、建筑建材、计算机等多个行业。每只股票均有明确的推荐理由，包括行业前景、技术优势、产能扩张、盈利预测等。整体来看，东兴证券看好行业景气度提升、成本优势、政策利好、技术突破等因素带来的投资机会，推荐逻辑清晰，具备较强的参考价值。