20250711-东亚期货-国债衍生品周报_3页_842kb

国债衍生品周报分析总结

• 报告信息：本报告为东亚期货于2025年7月11日发布的国债衍生品周报，作者许亮，审核人唐韵。报告包含免责声明、市场基本面分析、交易咨询观点及图表数据。

• 市场基本面：
  利多因素包括潜在货币宽松预期支撑市场情绪和流动性环境宽松，以及长端多头力量强于政策利率下行押注，提振期债需求。利空因素则有政府债供给增加导致现券供需偏弱，压制期债价格；同时，经济基本面短期改善和通缩风险缓和对债市构成压力。

• 交易咨询观点：建议投资者对期债市场采取观望态度，延续震荡策略，并等待进一步数据指引。

• 图表数据概述：报告包含国债到期收益率、资金利率、期限利差、国债期货持仓与成交、基差、跨期价差及跨品种价差等图表数据，展示历史趋势及当前市场状况，以wind数据源提供支持。