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晨会纪要总结

核心内容

市场表现

• 上证综指：收盘价3577点，上涨1.95%，成交额4154.90亿元，年初至今涨跌幅2.99%。
• 深证综指：收盘价14932点，上涨1.23%，成交额4476.95亿元，年初至今涨跌幅3.19%。
• 创业板指：收盘价2998点，上涨1.04%，成交额1426.41亿元，年初至今涨跌幅1.06%。
• 北向资金：合计净流入90.10亿元，其中沪股通净流入64.19亿元，深股通净流入25.91亿元。
• 板块表现：银行、保险、钢铁等低估值板块走强，有色、化工等顺周期板块大幅反弹，稀土板块再度拉升，午后资金回流碳中和概念，钛白粉、农业、农机、机场航运等板块纷纷大涨。

经济预测（一致预期）

• GDP：Q1/E为18.9%，21/E为8.5%。
• CPI：Q1/E为0.1%，21/E为1.2%。
• PPI：Q1/E为1.0%，21/E为1.6%。
• 工业增长值：Q1/E为19.5%，21/E为10.0%。
• 固定投资增速：Q1/E为26.5%，21/E为7.8%。
• 出口增速：Q1/E为16.5%，21/E为7.6%。
• 进口增速：Q1/E为10.2%，21/E为8.3%。
• 社消增速：Q1/E为24.8%，21/E为10.1%。
• M2增速：Q1/E为10.1%，21/E为9.0%。
• 人民币汇率：Q1/E为6.5%，21/E为6.5%。

涨跌幅TOP10

资金净流入TOP10

主要观点

行业动态

1. 芯片行业：海康威视表示，国内芯片市场百花齐放，供应链稳定，备选方案充足。临港新片区发布集成电路产业专项规划，计划到2025年形成综合性产业创新基地，推动高端设备和材料研发。
2. 新能源发展：国家能源局发布“十四五”新能源开发征求意见稿，提出保障性并网和市场化并网两种方式，保障性并网将优先考虑减少补贴的企业。
3. 种源安全：畜禽育种国产化提上日程，预计未来将获得更多政策和资金支持，相关上市公司如圣农发展、温氏股份等将受益。
4. 家电涨价：受原材料价格上涨影响，多家家电企业宣布涨价，如美的上调冰箱价格10%-15%。
5. 人工甜味剂风险：澳大利亚研究发现人工甜味剂可能增加细菌耐药性风险。

政策与宏观

1. 社区团购监管：市场监管总局对五家社区团购企业作出行政处罚，罚款总额达2000万元。
2. 债券通南向通：香港金管局与中国人民银行沟通南向通框架，旨在为内地投资者提供进入国际债券市场的渠道。
3. 个税起征点：董明珠建议将个税起征点提至1万元，以提升内需。
4. 外资增持：2月外资净买入中国债券超千亿元，但需关注未来货币政策变化对资本流动的影响。
5. 不良资产处置：个贷不良贷款批量转让试点启动，平安银行和工商银行已落地首单，未来处置规模可能扩大。

国际市场

1. 美股下跌：三大指数集体收跌，纳指跌幅2.70%，受ADP就业数据不及预期和通胀指标上涨影响。
2. 经合组织通胀：1月成员国通胀率升至1.5%，核心消费价格指数同比上涨1.7%。
3. 新能源中概股：小鹏汽车、蔚来等中概股小幅反弹，因推出磷酸铁锂电池版本车型。

公司重要公告

融资重组

• 老百姓：拟募资不超过17.4亿元，用于新建连锁药店、数字化平台及新零售建设。
• 中国平安：年度股东大会将审议H股增发议案，授予董事会一般性授权。
• 哈药股份：计划申请不超过5亿元贷款，用于流动资金。

重大事项

• 成都燃气：与重庆燃气签订战略合作协议，拓展成渝地区燃气项目。
• 龙溪股份：实施关节轴承绿色智能制造技术改造，总投资4.45亿元。
• 国投电力：四川省发改委批准建设雅砻江孟底沟水电站，静态投资261.74亿元。
• 安琪酵母：实施年产1.1万吨高核酸酵母制品绿色制造项目，投资9355.97万元。
• 百大集团：陈夏鑫要约收购约1324.28万股，公司股票3月4日复牌。
• 嘉寓股份：与国信瑞联、中管世纪签署战略合作协议，计划五年内铺设40万个智慧商亭。

增减持

• 南卫股份：控股股东计划减持不超过4%股份。
• 江苏神通：实控人拟增持500万-2000万股。
• 金鸿顺：股东拟合计减持不超过6%股份。
• 四维图新：腾讯产业投资基金因被动稀释减持，持股比例降至6.10%。
• 晶晨股份：TCL王牌减持672.5万股，持股比例降至5.52%。

公司业务

• 惠云钛业：第三次上调钛白粉价格，国内客户上调1200元/吨，国际客户上调180美元/吨。
• 中大力德：签订1亿元产品销售合同。

业绩与分红

• 老凤祥：2020年营收517.22亿元，同比增长4.22%，净利润15.86亿元，同比增长12.64%。
• 锐明技术：2020年营收16.09亿元，同比增长2.9%，净利润2.34亿元，同比增长20.31%。
• 永东股份：2020年营收23.87亿元，同比下降16.41%，净利润1.58亿元，同比增长74.06%。
• 赞宇科技：2020年营收78.39亿元，同比增长19.14%，净利润3.48亿元，同比降低1.71%。
• 宇通客车：2月销量1321辆，同比增长241.34%。
• 北部湾港：2月港口货物吞吐量1806.87万吨，同比增长12.34%；集装箱完成35.13万标准箱，同比增长47.54%。
• 山鹰国际：2月国内造纸销量31.31万吨，同比增长81.51%；均价3994.45元/吨，同比增长8.5%。
• 万科A：2月合同销售面积276.2万平方米，合同销售金额451.6亿元；1-2月累计销售面积674.9万平方米，销售金额1166.3亿元。

风险提示

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