20240901-东吴证券-容知日新-688768.SH-2024年半年报点评_半年报扭亏为盈_全年业绩有望重回高增_3页_463kb

容知日新（688768）2024年半年度报告分析总结

关键数据提炼

• 2024年上半年业绩概况：营收220亿元，同比增长675%；归母净利润6600万元，同比增长156%；扣非归母净利润4100万元，同比增长105%。
• 2024年Q2单季表现：营业收入环比下降至159亿元（复合增长率略低于上半年），归母净利润与扣非利润也随之放缓。
• 分行业贡献显著：分业务增长来看：冶金业贡献最大，增长573%；煤炭业增长1295%；石化、风电、水泥行业亦呈现不同程度的高增长态势。
• 研发投入与人才优势：技术人员282人，获Mobius认证国际诊断工程师60名。
• 战略方向：强化场景化解决方案（1+N+X）；推广订阅模式；加强渠道建设。
• 盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为110亿、142亿、194亿元，同比增幅分别达74%、30%、29%。
• 估值：维持“买入”评级，当前PE估值区间在170倍至296倍。

核心观点

业绩亮点：公司成功扭转上半年亏损局面，营收和利润实现高增长。其中，冶金、煤炭等下游行业订单释放强劲，行业数字化转型加速是核心推动力。

主要风险：技术迭代加速不达预期；政策支持力度不足；行业竞争加剧。

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注：本摘要仅用于内部分析参考，投资需谨慎，决策自负。