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晨会纪要摘要

重点推荐

1. 胶原蛋白行业深度报告

   • 胶原蛋白市场规模快速增长，重组胶原蛋白技术领先，下游应用包括医美、护肤、私密健康及头发健康领域。预计到2027年市场规模或达143亿元。
   • 关注：锦波生物、巨子生物、丸美生物。

2. 长安汽车简评

   • 公司7月销量同比上升，新能源车表现强劲，新车型密集推出。中国长安汽车集团成立，推动产业链协同发展，全球化战略及智能化转型获支持。
   • 目标：2025-2027年净利润预计分别为84.48亿、109.22亿、135.31亿元。

3. 萤石网络简评

   • 公司2025上半年营收增长，智能家居摄像头全球市占率领先。云平台及AI技术布局深化，海外市场拓展提速，归母净利润预计5.80亿-8.51亿元。

4. 基础化工周报

   • 政策持续推动“反内卷”，关注有机硅、膜材料、氟化工等板块。AI、机器人新材料需求旺盛，半导体和化工新材料国产替代机遇显著。

5. 电子行业周报

   • 北美云厂商资本开支扩张，支持AI算力需求。建议关注AIOT、算力芯片、国产替代及汽车电子领域标的。

财经要闻

• 国内政策：央行等七部门发布《关于金融支持新型工业化的指导意见》，强化产业科技创新与绿色金融支持。
• 国际经济：美国7月ISM非制造业PMI低于预期，贸易逆差收窄；欧元区PPI符合预期，通胀回升。

A股市场评述

上证指数延续上涨，深成指、创业板表现分化。通信设备、消费电子、金融板块领涨；中药、非金属材料等板块承压。技术面显示指数上方压力较大，需防范震荡。

市场数据

融资余额环比上升，国内利率稳中有降。全球股市波动分化，原油、铜价有所下跌，黄金维持稳定。