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天风证券2024年6月金股推荐及行业分析总结

一、最新金股推荐

根据天风证券最新调整，以下股票为2024年6月金股推荐或首次覆盖推荐：

1. 济川药业、中国人寿（2023年12月调入）
2. 新澳股份、中天科技、中际旭创等多家公司在2024年1-4月调入
3. 2024年5月调入：
   • 泡泡玛特、中烟香港
   • 伊戈尔、金山办公、锐明技术、顶点软件、中联重科、伊之密、华达科技、莱特光电、格力电器、科兴制药、东诚药业、昂立教育、登康口腔、重庆百货、锦波生物、蒙娜丽莎、中远海特、中钨高新、万科A、
4. 2024年6月调入（含首次覆盖）:
   • 赤子城科技（09911）、中农立华（603970）、百融云-W（06608）、天微电子（688511）、特锐德（300001）、江南布衣（03306）、金海通（603061）、银泰黄金（000975）、硅宝科技（300019）等。

二、行业核心观点

1. 半导体与电子设备

• 科八条政策发布，助力科创板硬科技企业：证监会推八项措施优化科技企业服务，包括强化“硬科技”定位、优化融资机制、支持并购重组等，利好半导体设备材料国产化替代。
• AI服务器与先进制程成国产替代热点：美大选期间，半导体与AI竞争加剧，国产设备材料需求迫切，建议关注半导体设备、材料及IDM产业链公司。
• 中报高景气机会：行业库存已回归正常，需求端复苏及新产品推动增长，重点关注中报业绩超预期企业（如力合微、普冉股份等）。
• 股票建议： 看好半导体设计（力合微/普冉股份）、材料设备（雅克科技/中微公司）、封测（长电科技）等产业链亮点。

2. 新能源汽车

• 6月乘用车零售量预计175万辆，新能源渗透率达49.1%：乘联会数据显示，6月狭义乘用车零售环比增长23%，新能源车增长69%。
• 政策催化与供给改善：汽车以旧换新政策推进，叠加小米SU7、理想Mega等新车发布，板块超跌行情或显现。
• 产业链建议： 关注好奇瑞产业链，推荐轻量化、线控底盘、座舱、域控制器供应商（如瑞鹄模具、德赛西威、华达科技等）。

3. 化工：地产链化学品与淘汰更新政策

• 地产政策推动化学品需求回升：央行推出四条楼市支持措施，包括降首付、限贷、公积金利率下调等，利好地产链相关化工品。
• 老旧装置淘汰退出方案落地：应急管理部等四部门联合发布淘汰老旧化工装置计划，推动行业安全升级。
• 重点产品价格上涨：丁腈橡胶、粘胶短纤、纯碱外，价格上涨产品如二氧化碳、丁二烯、维生素D3等。
  • 推荐关注：万华化学、华鲁恒升、龙佰集团、莱特光电等。

4. 香港股市

港股市场企稳，恒生指数6月份以来上涨4.8%。建议关注：互联网平台（美团/腾讯/阿里巴巴）、AI模型（Claude3.5）相关公司，以及政策受益股（如新东方、美图公司等）。

总结

天风近期报告强调：

• 硬科技与国产替代为半导体核心趋势；
• 新能源汽车与地产链化学品受益政策利好；
• 港股与美股科技板块虽有波动，但AI等领域仍有投资机会；
• 多家上市公司维持“买入”或“增持”评级，金属、化工、科技板块推荐力度较大。

备注：以上内容仅为研究摘要，不构成投资建议。请投资者谨慎决策，股市有风险。