20260519-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_326kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要分析了当前黄金与白银在期货市场、现货市场、供需情况以及宏观数据方面的表现，并结合行业消息与市场观点，对贵金属市场未来走势进行了展望。文档内容涵盖了价格变动、成交量与持仓量变化、供需数据、宏观指标及市场动态，为投资者提供了多维度的市场参考。

主要观点

1. 期货市场表现

• 沪金主力合约：

  • 收盘价为999.58元/克，环比下跌0.2%。
  • 持仓量为109,808.00手，环比减少8,153手。
  • 成交量为178,598.00手，环比减少64,829手。
  • 仓单数量为110,649千克，环比减少24千克。

• 沪银主力合约：

  • 收盘价为18,708元/千克，环比上涨101元。
  • 持仓量为114,908.00手，环比减少15,236手。
  • 成交量为709,099.00手，环比增加111,289手。
  • 仓单数量为975,876千克，环比减少1,257千克。

2. 现货市场情况

• 上金所黄金现货价：

  • 当前价格为998.00元/克，环比下跌1.69元。

• 华通一号白银现货价：

  • 当前价格为18,868.00元/千克，环比上涨598元。

• 基差情况：

  • 沪金主力合约基差为-1.58元/克，环比下跌1.47元。
  • 沪银主力合约基差为160.00元/克，环比上涨497元。

3. 供需情况分析

• 黄金ETF持仓：

  • SPDR黄金ETF持仓为1,038.85吨，环比增加1.43吨。

• 白银ETF持仓：

  • SLV白银ETF持仓为0.00吨，环比无变化。

• 黄金供需：

  • 供应量为1,302.80吨，环比减少0.19吨。
  • 需求量为1,345.32吨，环比增加79.57吨。

• 白银供需：

  • 供应量为33,167.00吨，环比减少747吨。
  • 需求量为34,606.00吨，环比减少560吨。

4. 宏观数据影响

• 美元指数：98.96，环比下跌0.31。
• 10年美债实际收益率：2.13%，环比上涨0.03%。
• VIX波动率指数：17.82，环比下跌0.61。
• CBOE黄金波动率指标：26.20，环比下跌0.14。
• 标普500/黄金价格比：1.62，环比下跌0.01。

5. 行业消息与市场影响

• 美伊局势：伊朗与美国谈判仍在进行，特朗普表示不考虑向伊朗让步，霍尔木兹海峡封堵预期升温，地缘风险对贵金属价格形成支撑。
• 美联储动态：沃什将于周五宣誓就任美联储主席，市场关注其对独立性、通胀框架改革、降息时点及缩表节奏的影响，其上任可能引发市场新一轮价格波动。
• 通胀压力：美国4月PPI、CPI及零售数据超预期，显示通胀向食品与服务领域传导，美联储降息空间受限，市场开始押注加息可能。

6. 市场展望与操作建议

• 短期走势：金价可能延续宽幅震荡，银价受供给扰动影响，前期炒作情绪降温，投资性需求偏弱，国内现货端驱动不足。
• 操作建议：短线采取震荡交易思路，中长线可逢低布局多单，注意严格控制风险。
• 技术面分析：
  • 伦敦金短期中枢在4620美元/盎司，阻力位为4800、4850美元/盎司，支撑位为4650、4600美元/盎司。
  • 伦敦银短期中枢在77美元/盎司，阻力位为80美元/盎司，支撑位为70美元/盎司。

周度重点关注事件

• 05-19 22:00：美国4月成屋签约销售指数
• 05-21 02:00：美联储FOMC货币政策会议纪要
• 05-21 20:30：美国至5月16日当周初请失业金人数、美国4月新屋开工总数年化
• 05-21 20:30：美国5月费城联储制造业指数
• 05-21 21:45：美国5月标普全球MI初值
• 05-22 22:00：美国5月密歇根大学消费者信心指数终值、美国4月谘商会领先指标月率

研究员信息

• 姓名：廖宏斌
• 期货从业资格号：F30825507
• 期货投资咨询从业证书号：Z0020723

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