20210620-太平洋-通信设备Ⅲ行业周报_华为发布_AR洞察及应用实践白皮书_继续看好通信行业_17页

报告摘要

华为发布《AR洞察及应用实践白皮书》及相关行业动态总结

核心内容

本报告总结了通信行业近期的重要动态，重点包括算力网络、5G工业互联网、AR产业以及相关公司的发展情况，同时对行业趋势和投资建议进行了分析。

主要观点

算力网络发展
中国移动发布了算力网络合作伙伴计划，目标为“3个1工程”，即一套算力网络解决方案、一个平台、一个场景落地。算力网络是运营商转型的关键，有助于推动数字化发展，助力“新基建”战略。初期合作伙伴包括华为、中兴通讯、浪潮、博通等，预计5G和数据中心相关产业链将受益。
5G2B架构创新
中国工程院院士邬贺钰指出，传统5G2C架构不适用于工业互联网，需开发新型5G2B架构以支持企业内网及OT融合。该架构将支持低时延、高可靠、高安全的应用，建议关注宝信软件等工业互联网相关标的。
AR产业爆发期来临
华为发布《AR洞察及应用实践白皮书》，指出AR产业已跨越“死亡裂谷”，迎来爆发期。全球已有超过2万个AR应用，市场空间预计到2025年将达到3000亿美元，用户规模达12亿。5G的商用将推动AR头显设备发展，预计2026年出货量将超过5300万台，建议关注腾景科技等AR产业链相关标的。
5G智能手机市场增长
Strategy Analytics数据显示，2021年全球5G智能手机出货量预计达6.24亿台，较2020年增长显著。苹果、OPPO、vivo、三星、小米等厂商占据主要市场份额。
华为持续引领全球电信设备市场
根据Dell’Oro报告，2021年第一季度华为在全球电信设备市场中占据约36%的份额，几乎等同于诺基亚、爱立信和中兴通讯的合并份额，显示出其在全球市场的领先地位。

关键信息

行情回顾

上周大盘下跌1.80%，通信行业整体上涨，其中物联网涨幅最大（4.94%），表现优于大盘。
大富科技周涨幅达25.08%，东软载波周涨幅达22.53%，兆龙互连周涨幅达16.99%。

行业新闻

诺基亚成为丹麦运营商5G RAN供应商：诺基亚成为Telia和Telenor联合网络的唯一5G RAN供应商，支持其现代化和5G部署。
美国电塔出售欧洲业务10%股份：美国电塔向安联出售欧洲业务10%股份，交易金额约40.7亿元人民币。
三运营商启动三网消息合作项目：中国电信、中国移动、中国联通联合启动三网消息合作引入项目，招募范围涵盖行业短信、多媒体消息等。
三星发布新一代8纳米射频工艺技术：三星开发出新一代8纳米射频工艺技术，提升功率效率35%，减少芯片面积35%。
中国联通发布“碳达峰、碳中和”十四五行动计划：聚焦绿色低碳发展，提出“3+5+1+1”行动计划，推进节能降碳。
中华电信再向诺基亚、爱立信采购5G设备：中华电信计划采购诺基亚5G设备23.9亿新台币，整体采购规模超过40亿新台币。
中国移动发布5G云小站研发采购：中国移动采购5G pRRU样机试制和垂直行业软采数据分析系统研发，预算为240万元。

上市公司公告

超讯通信：控股股东部分股份解除质押。
三维通信：收到监管关注函，要求履行业绩补偿义务。
天孚通信：发布2020年年度权益分派实施公告，每10股派发现金红利6元。
海能达：公司债券跟踪评级下调。
东方通信：减持博创科技股份。
烽火通信：可转换公司债券评级维持AAA。
中通国脉：申请银行授信额度。
银河电子：发布福建骏鹏通信科技有限公司评估报告。
盛路通信：可转换公司债券评级维持AA。
平治信息：与中国移动签订产品采购框架协议。

大小非解禁

多家上市公司未来三个月将有大小非解禁，包括鼎通科技、平治信息、新易盛、盛洋科技等，解禁数量及占比各有不同。

风险提示

市场超预期下跌造成的系统性风险
重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险

投资评级说明

行业评级：
- 看好：预计未来6个月行业整体回报高于市场5%以上
- 中性：预计未来6个月行业整体回报介于市场-5%与+5%之间
- 看淡：预计未来6个月行业整体回报低于市场5%以下
公司评级：
- 买入：预计未来6个月个股相对大盘涨幅在15%以上
- 增持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间
- 持有：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-5%与+5%之间
- 减持：预计未来6个月个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间