北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年1月4日报送）_330页_3mb

北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司以创意设计为核心，专注于大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务。

主要观点

• 公司为文化创意行业，业务范围广泛，涉及多个高端项目，如奥运会、G20峰会、亚运会等。
• 公司业务具有较高的风险性，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等，因此需投资者审慎决策。
• 公司制定了详细的股价稳定措施，包括公司回购、控股股东及实际控制人增持、董事及高级管理人员增持等。
• 公司承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 公司对发行前股东的股份进行了限售安排，控股股东及实际控制人承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份。
• 公司制定了填补被摊薄即期回报的措施，包括提高募集资金使用效率、加快项目实施、加强经营管理等。
• 公司对利润分配政策进行了详细说明，强调优先采用现金分红方式，确保股东合理回报。
• 公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的内容，包括国家重大项目执行、市场竞争、高端创意人才不足、下游行业投资增速放缓、应收账款坏账、存货减值、核心人员流失、毛利率波动等。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,802.00万股，占发行后总股本比例不低于25.00%
• 发行后总股本：不超过7,207.4057万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司

股东限售安排

• 控股股东及实际控制人沙晓岚承诺：上市后36个月内不转让所持股份。
• 和谐成长二期及西藏晟蓝分别承诺：在上市后36个月内不转让其持有的股份。
• 上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价，限售期自动延长6个月。

股价稳定措施

• 公司回购股份：在满足条件时，公司应在10个交易日内召开董事会，讨论回购方案，并在3个月内以不低于10%的现金流量净额回购股份，单年回购比例不超过2%。
• 控股股东及实际控制人增持：若股价仍低于每股净资产，控股股东及实际控制人应在3个月内增持，金额不低于其上市后应得现金分红的20%，单年不超过50%。
• 董事及高级管理人员增持：若股价仍低于每股净资产，董事及高级管理人员应在3个月内增持，金额不低于其上一年度税后薪酬的20%，单年不超过50%。

填补回报措施

• 强化募集资金管理：确保募集资金规范、有效使用。
• 加快项目实施：提高股东回报，增强公司盈利能力。
• 提升综合竞争力：通过技术研发、市场开拓、人才梯队建设等方式巩固行业地位。
• 加强经营管理和内部控制：提升经营效率和盈利能力。
• 其他措施：公司承诺根据监管要求持续完善填补回报措施。

利润分配政策

• 利润分配原则：重视投资者回报，保持连续性和稳定性，优先采用现金分红。
• 利润分配形式：现金或股票，优先现金。
• 利润分配时间间隔：原则上进行年度利润分配，条件允许时可进行中期分配。
• 现金分红比例：不少于当年可供分配利润的10%。
• 利润分配审议程序：需董事会、股东大会审议通过，独立董事发表意见，保障中小股东权益。

风险提示

• 国家重大项目执行风险：公司参与多个国家重大项目，如奥运会、G20峰会等，执行风险高。
• 市场竞争风险：随着行业快速发展，中低端市场竞争激烈，高端市场集中度高。
• 高端创意人才不足：公司对高端人才依赖性强，需加强引进和培养。
• 下游行业投资增速放缓：公司业务与下游行业紧密相关，若投资增速放缓将影响公司成长性。
• 应收账款余额增加：应收账款逐年增长，存在坏账风险。
• 存货减值风险：存货主要为未完成项目成本，若项目执行受阻，可能面临减值。
• 核心人员流失风险：公司依赖核心创意团队，人员流失将影响竞争力。
• 毛利率波动风险：因项目定制化，毛利率存在波动。

附件与声明

• 附录：包括备查文件、查阅时间及地点等。
• 声明：发行人及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、保荐人、律师、会计师、资产评估机构等均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

财务数据与指标

• 合并资产负债表：2018年6月30日总资产69,464.70万元，负债39,845.30万元，股东权益29,619.40万元。
• 合并利润表：2018年1-6月营业收入27,303.34万元，净利润6,085.59万元。
• 合并现金流量表：2018年1-6月经营活动产生的现金流量净额10,613.64万元。
• 主要财务指标：流动比率1.54倍，速动比率1.24倍，资产负债率58.14%，每股经营活动产生的现金流量1.96元，每股净现金流量1.80元。

募集资金用途

• 创意制作及综合应用中心建设项目：总投资64,283.97万元，拟投入64,283.97万元。
• 创意研发及展示中心建设项目：总投资5,416.25万元，拟投入5,416.25万元。
• 企业管理与决策信息化系统建设项目：总投资1,496.62万元，拟投入1,496.62万元。
• 合计：募集资金总额预计为71,196.84万元。

公司承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
• 公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
• 若未履行承诺，将采取相应的约束措施，包括公开道歉、扣留分红、停止转让股份等。

结论

北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司是一家以创意设计为核心的文化创意企业，业务涵盖多个高端领域，具有良好的行业地位和市场前景。然而，公司也面临诸多风险，包括国家重大项目执行、市场竞争、人才流失等，需投资者审慎评估。公司已制定相应的股价稳定措施和填补回报措施，以保障投资者利益。同时，公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对未履行承诺的约束措施进行了详细说明。