北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年6月12日报送）_298页_5mb

北京锋尚文化传媒股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

北京锋尚文化传媒股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司以创意设计为核心，专注于大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等领域的创意、设计及制作服务，具有较高的市场影响力和项目承接能力。然而，由于创业板市场的特殊性，公司提醒投资者注意其面临较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,802.00万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过7,207.4057万股
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司
• 发行后每股收益：按【】年度经审计的扣除非经常性损益前后熟低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算
• 发行前每股净资产：按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算
• 发行后每股净资产：按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行预计募集资金净额除以发行后总股本计算

二、风险提示

公司特别提示投资者关注以下主要风险因素：

1. 国家重大项目执行风险：公司承担多个国家级项目，如奥运会、G20峰会等，对创意设计、安全性和保密性要求极高，若执行过程中出现实质性问题，将对公司未来业务产生重大不利影响。
2. 市场竞争风险：文化创意产业快速发展，吸引大量新进入者，中低端市场竞争激烈，高端市场则更依赖优秀的创意能力和重大项目经验，公司需持续提升能力以保持竞争力。
3. 高端创意人才不足风险：随着业务规模扩大和项目复杂度提高，对复合型高端人才的需求增加，若人才引进和培养不足，可能影响公司业务扩张和日常运营。
4. 下游行业投资增速放缓风险：公司业务与演出、旅游、景观照明等行业密切相关，若这些行业投资增速放缓，将对公司经营业绩造成影响。
5. 应收账款增加风险：公司应收账款占营业收入比例逐年上升，若管理不善可能导致坏账风险。
6. 存货减值风险：公司存货主要为未完成项目成本，随着业务扩张，存货规模增加，存在减值风险。
7. 核心人员流失风险：文化创意行业依赖人才，若核心人员流失将影响公司竞争力。

三、限售与减持安排

• 控股股东及实际控制人：沙晓岚及王芳韵承诺上市后36个月内不转让其持有的股份，且在锁定期届满后两年内减持需符合规定。
• 其他股东：如和谐成长二期、西藏晟蓝，均承诺在一定期限内不转让所持股份，并在减持时需公告及遵守相关规则。
• 未履行承诺的约束措施：若违反承诺出售股份，收益需上缴公司；未履行承诺的股东或公司需公开道歉并接受相应处罚。

四、稳定股价措施

公司制定了稳定股价的预案，包括：

1. 公司回购股份：若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司应在10个交易日内召开董事会，讨论回购方案，并在3个月内完成回购，回购比例不超过每年2%。
2. 控股股东、实际控制人增持股份：若回购后股价仍低于每股净资产，控股股东应在3个月内增持，金额不低于其应得现金分红的20%，且不超过50%。
3. 董事、高级管理人员增持股份：若控股股东未增持，董事、高管应在3个月内增持，金额不低于其上一年度税后薪酬的20%，且不超过50%。

五、填补回报措施

为应对即期回报被摊薄的情况，公司承诺：

1. 强化募集资金管理：确保募集资金规范、有效使用。
2. 加快项目实施：提升公司业务规模、盈利能力和市场竞争力。
3. 提高综合竞争力：加大技术研发投入、市场开拓力度、完善人才梯队建设。
4. 加强经营管理和内部控制：提升经营效率和盈利能力。
5. 其他措施：根据监管要求持续完善相关措施。

六、利润分配政策

公司利润分配政策如下：

• 利润分配原则：重视投资者回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，优先采用现金分红。
• 现金分红比例：不低于可供分配利润的10%。
• 利润分配时间间隔：原则上进行年度利润分配，也可进行中期分配。
• 利润分配审议程序：董事会制定分配方案，经股东大会审议通过后执行，需达到二分之一以上表决权通过。
• 利润分配政策调整：若与公司经营发展冲突，可调整，但不得违反监管规定。

七、承诺与约束措施

公司、控股股东、实际控制人、董事、高管及中介机构均作出相关承诺，并承诺若未履行将承担以下责任：

• 公开说明原因并道歉
• 扣留现金分红或薪酬
• 接受监管处罚
• 依法赔偿投资者损失
• 不得发行证券或增加薪资

八、财务数据与主要指标

• 合并资产负债表主要数据：

  • 2017年：资产总计50,004.73万元，负债合计26,470.92万元，股东权益合计23,533.81万元
  • 2016年：资产总计20,403.53万元，负债合计9,425.37万元，股东权益合计10,978.16万元
  • 2015年：资产总计10,267.28万元，负债合计2,792.80万元，股东权益合计7,474.48万元

• 合并利润表主要数据：

  • 2017年：营业收入20,624.94万元，净利润5,395.65万元
  • 2016年：营业收入14,202.79万元，净利润3,503.68万元
  • 2015年：营业收入7,503.58万元，净利润1,332.54万元

• 主要财务指标：

  • 流动比率：2017年1.61，2016年1.44，2015年1.53
  • 速动比率：2017年1.38，2016年1.39，2015年1.39
  • 资产负债率（母公司）：2017年53.14%，2016年46.25%，2015年26.93%
  • 每股经营活动产生的现金流量：2017年2.17元，2016年2.20元，2015年0.31元

九、募集资金用途

公司募集资金将用于以下项目：

1. 创意制作及综合应用中心建设项目：投资35,018.01万元
2. 创意研发及展示中心建设项目：投资5,416.25万元
3. 企业管理与决策信息化系统建设项目：投资1,496.62万元

总计拟投入募集资金41,930.88万元，用于提升公司研发能力、业务规模及管理效率。

十、其他重要事项

• 发行前滚存利润分配：由新老股东共同享有
• 公司治理：公司治理结构健全，独立性良好
• 信息披露：公司及中介机构承诺信息披露真实、准确、完整
• 承诺履行：公司及各方承诺履行相关事项，若未履行将承担相应责任

十一、附件与声明

• 附件：包括备查文件及查阅地点
• 声明：公司、控股股东、实际控制人、董事、高管及中介机构均作出相关声明，承诺信息披露真实、准确、完整，并承担相应法律责任

总结

北京锋尚文化传媒股份有限公司是一家以创意设计为核心的文化创意企业，业务涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明等多个领域。公司拟在创业板上市，但投资者需注意其面临较高的市场风险，包括国家重大项目执行、市场竞争、高端人才不足、下游行业投资增速放缓、应收账款及存货减值等。公司已制定稳定股价措施、填补回报计划及利润分配政策，以保障投资者利益。公司及各方均作出明确承诺，若未履行将承担相应责任，包括公开道歉、扣留分红或薪酬、接受监管处罚及依法赔偿。募集资金将用于提升公司研发能力、业务规模及管理效率，公司治理结构健全，信息披露承诺严格。投资者应仔细阅读相关风险提示及承诺内容，审慎作出投资决策。