宏观研究宝典：详解中美财政体制_72页_2mb

宏观经济研究框架：中美财政体制对比总结

核心内容

本报告主要分析了中国和美国的财政体制，包括财政收入与支出结构、税收体系、财政赤字与债务管理，以及两者之间的对比差异。

主要观点与关键信息

一、我国财政收入结构及特点

1. 财政收入分类：

   • 全口径财政收入包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险基金预算四类科目。
   • 2020年一般公共预算收入占全口径财政收入的51.8%，政府性基金收入占26.5%，社保基金收入占1.4%，国有资本经营收入占20.4%。

2. 一般公共预算收入：

   • 税收收入占84.4%，其中增值税和企业所得税为最大税种。
   • 税收收入增速自2012年起逐年放缓，2020年增速为-3.9%。
   • 税收分为直接税（41.9%）和间接税（58.1%），企业为主要纳税主体（占90%），间接税占比过高。

3. 政府性基金收入：

   • 主要来源于国有土地使用权出让金，占全国政府性基金收入的90%。
   • 地方政府性基金收入占全国政府性基金收入的比重持续上升，2020年中央占比降至3.8%。
   • 2021年起，国有土地使用权出让金、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项非税收入划转税务部门征收。

4. 社会保险基金收入：

   • 企业职工基本养老保险基金占比最高，达到57.4%。
   • 医疗保险基金占比逐年上升，2020年社保基金收入首次小于支出，出现赤字。

5. 国有资本经营收入：

   • 主要来源于国有企业利润收入，占比65.8%。
   • 收入体量较小，2020年为4777.82亿元，支出为2544.06亿元。

二、我国财政支出结构及特点

1. 财政支出分类：

   • 一般公共预算支出占55.2%，政府性基金支出占26.5%，社保基金支出占17.7%，国有资本经营支出占0.6%。
   • 教育支出占比最高，2020年达14.6%。

2. 一般公共预算支出：

   • 地方政府支出占比长期维持在85%左右，2020年地方收支差额达11万亿元。
   • 中央对地方的转移支付为8.3万亿元，但地方收支缺口仍较大。

3. 政府性基金支出：

   • 主要用于征地和拆迁补偿、土地开发、城市建设，占80%。
   • 2020年由于专项债和抗疫特别国债的增加，支出结构有所变化。

4. 社会保险基金支出：

   • 养老金支出占社保基金支出的50%，是主要支出项目。
   • 医疗保险支出占比达17%，居民医疗保险支出占比11%。

5. 国有资本经营支出：

   • 2020年为2544.06亿元，增速较低。
   • 主要用于资源勘探信息、商业服务业等。

三、美国财政收支结构及特点

1. 财政收入分类：

   • 实行联邦、州、地方政府三级分税制。
   • 税收收入占财政总收入的绝对比重，2020年联邦政府税收收入占54.3%，州和地方政府占45.7%。

2. 税收结构：

   • 税收以直接税为主，占比85.1%；间接税占比14.9%。
   • 个人所得税占40.4%，社会保险税占26.0%，房产税占12.8%，企业所得税占5.4%。

3. 纳税主体：

   • 个人为主要纳税主体，占72%；企业为次要纳税主体，占28%。

4. 财政支出结构：

   • 联邦政府支出占51.9%，州和地方政府占48.1%。
   • 联邦支出主要为国防、社保、医保；州和地方政府支出主要为教育、员工薪酬、公共福利等。

5. 支出变化趋势：

   • 医疗保险和社会保险支出持续上升，成为支出增长的主要动力。
   • 国防支出占比总体下降，但存在周期性扩张。

四、中美财政结构特点对比

结论

中国财政体系以分税制为基础，税收结构以间接税为主，企业为主要纳税主体，地方政府收支矛盾突出。美国财政体系实行三级分税制，税收以直接税为主，个人为主要纳税主体，各级政府财政收支相对平衡。中美财政结构存在明显差异，中国税收结构仍有优化空间，应加强直接税的比重，以提升收入再分配能力，推动共同富裕。