2021年Q2中国家庭财富指数调研报告_45页_4mb

疫情后时代中国家庭的财富变动趋势总结

核心内容概述

本报告由西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心与蚂蚁集团研究院联合发布，旨在分析2021年第二季度中国家庭在疫情后的财富变动趋势、投资行为、消费状况及未来预期。报告结合了家庭金融数据与线上投资数据，揭示了不同收入、职业和地域群体在财富配置、投资选择和经济预期方面的差异。

主要观点

1. 财富增长趋势

• 财富增幅超过收入增速：2021年第二季度，家庭财富指数为104.8，高于第一季度的103.2，财富增速继续高于收入增速。
• 工作稳定性回升：工作稳定性指数从第一季度的98.2升至第二季度的101.1，首次超过100，显示工作稳定性开始正向增长。
• 低收入家庭改善：低收入组家庭的财富、收入和工作稳定性指数降幅减缓，但仍低于荣枯线100，财富继续缩水。

2. 财富增长的关键因素

• 房地产贡献最大：住房资产增加贡献了66.9%的财富增长，金融投资贡献了25.8%。
• 投资理财收益率上升：平均投资收益率从第一季度的1.5%升至第二季度的2.2%，收益为负的家庭比例下降。
• 高学历与高收入群体收益更高：研究生及以上学历家庭的投资收益率为6.0%，收入30万以上家庭的收益率为7.5%。

3. 家庭财富配置特征

• 资产配置更加均衡：均衡配置家庭占比达53.3%，财富和投资收益水平较高。
• 偏存款类家庭占比上升：存款类配置家庭从39.6%上升至45.0%。
• 银行仍是主要财富管理机构：66.9%的家庭选择银行进行财富管理，其次是互联网理财平台、基金公司和券商。
• 家庭关注收益率：48.2%的家庭在选择财富管理机构时最关注收益率。

4. 家庭线上投资趋势

• 线上投资意愿持续上升：线上投资意愿指数为107.4，显示家庭对线上投资的热情依旧高涨。
• 线上投资普惠性增强：低资产和非一线城市家庭线上投资意愿也在提升，但增幅仍低于年轻、高资产及一线城市家庭。
• 线上投资家庭配置更均衡：约70%的线上投资家庭为均衡配置型，资产配置更分散，财富与收益更高。

5. 消费变动趋势

• 消费指数保持增长：2021年第二季度消费变动指数为116.5，仍高于100，显示消费增长趋势。
• 职业分化明显：公务员/管理者的消费变动指数最高（120.0），自由职业者最低（115.7），但各职业消费指数均高于100。

6. 计划购房情况

• 总体计划购房比例下降：2021年第二季度计划购房家庭占比为10.5%，相比第一季度略有下降。
• 高收入家庭购房意愿下降：高收入组计划购房比例从27.4%降至22.5%。
• 有房家庭购房意向回升：多套房家庭的计划购房比例回升至18.6%，显示有房家庭更倾向于进一步购房。

7. 家庭对未来经济的预期

• 财富与收入预期乐观：家庭对未来一年的财富和收入预期指数分别为105.3和105.4，保持乐观。
• 经济发展预期上升：对未来一年经济发展预期“非常好”的家庭占比从33.8%升至37.5%，显示家庭对经济前景信心增强。
• 物价与利率预期提高：物价增长预期指数为115.6，利率预期总指数为106.8，均显示家庭对未来物价和利率上升持积极预期。

关键信息

建议

1. 推动财富管理服务的均衡化发展：鼓励家庭进行均衡配置，提升整体财富管理能力。
2. 加强线上投资普及：通过数字技术提升线上投资的普惠性，尤其关注老年、低资产及非一线城市家庭。
3. 提升金融素养：增强家庭对金融产品的理解，提高投资理财能力。
4. 优化财富管理服务：推动以客户为中心的综合理财顾问服务，降低财富管理门槛。
5. 坚持“房住不炒”政策：继续引导家庭理性购房，避免过度依赖房地产投资。
6. 加强政策支持：为家庭提供更全面的财富管理支持，促进家庭资产多元化配置。