光伏设备2017年策略报告_分布式和扶贫是光伏亮点_储能和配网是新机会_37页_1mb

2017年光伏行业策略报告总结

核心内容

本报告分析了2016年光伏行业的发展情况，并展望了2017年的市场趋势。核心内容包括：

• 分布式光伏和光伏扶贫：作为2017年的亮点，分布式光伏在中东部地区发展迅速，光伏扶贫被列为精准扶贫十大工程之一。
• 储能与电改：储能的经济性逐渐凸显，电改推动增量配网全面启动，为光伏行业提供新机遇。
• 海外市场：国内光伏行业增长放缓，而印度、非洲等海外市场增长迅速，成为国内企业拓展的重要方向。
• 技术进步：技术进步是光伏行业发展的永恒主题，主要体现在电池效率提升和成本下降。
• 重点公司：在光伏、储能和电改领域，多家企业被推荐为关注对象。

主要观点

1. 2016年光伏市场回顾

• 630抢装潮：2016年上半年光伏行业因抢装潮带动了产业链的高速成长，但630后增速放缓。
• 分布式光伏加速：分布式光伏增速明显，特别是在中东部地区，地方补贴政策推动了其发展。
• 盈利能力增强：光伏企业营业收入和净利润大幅增长，毛利率提升，经营状况良好。
• 海外市场崛起：国内企业积极拓展印度、东南亚和非洲市场，以应对国内政策趋紧带来的压力。

2. 2017年市场展望与新机遇

• 国内装机有限：国内光伏装机增长有限，政策趋紧，企业将重点转向海外市场。
• 印度市场潜力大：印度太阳能资源丰富，光伏装机目标为2022年100GW，目前仅8.1GW，增长空间巨大。
• 非洲市场潜力：非洲约有6亿人口未通电，新能源发展需求迫切，国内企业将加大投资。
• 技术进步推动成本下降：电池效率持续提升，组件和系统成本下降，促进光伏行业健康发展。
• 储能经济性提升：储能技术逐步成熟，成本下降至经济区间，成为未来重点发展方向。
• 电改推动增量配网：电改政策逐步落地，增量配网全面启动，为光伏行业带来新的增长点。

关键信息

1. 市场数据

• 2016年光伏装机量：突破27GW，同比增长172%。
• 2016年光伏产品出口：印度、巴基斯坦、土耳其等国家出口占比分别为16%、3%、3%，印度增长显著。
• 光伏板块表现：2016年光伏板块在二级市场表现优异，跑赢沪深300指数4.84个百分点。

2. 技术进步

• 电池效率提升：单晶电池平均转换效率从2010年的17.8%-18%提升至2016年的19.5%-20%。
• 技术路线图：德国机械制造商协会发布国际光伏技术路线图，预计未来五年背接触异质结电池市场份额将提高。
• 铜丝键合技术：预计2018年将有5%的组件使用该技术，2023年升至15%，2026年占1/3。

3. 储能发展

• 全球储能市场：2015年底全球电化学储能装机规模达890.9MW，2016年三季度新增装机规模达1063.6MW。
• 中国储能市场：2016年前三季度新增储能装机规模587MW，同比增长586%。
• 储能度电成本：南都电源的铅酸电池储能度电成本降至0.5元/度，兆新股份的液流电池储能降至0.42元/度。

4. 光伏扶贫

• 目标规模：2016-2020年光伏扶贫工程总规模达15吉瓦。
• 政策支持：国家能源局等五部委联合下发光伏扶贫政策，明确扶贫标准和实施方式。
• 地方政策：多个省份出台了详细的光伏扶贫实施方案，如安徽省、湖北省、山西省等，推动光伏扶贫项目的落地。

5. 增量配网与电改

• 政策推动：2016年国家发改委和能源局下发多项政策，推进电改和增量配网建设。
• 试点项目：2016年确定105个增量配电试点项目，鼓励PPP融资模式。
• 售电公司发展：售电公司准入和退出管理办法出台，售电市场逐步开放，售电公司有望加速发展。

重点公司

光伏行业

• 隆基股份、拓日新能、林洋能源、兆新股份、通威股份、爱康科技、中来股份

储能行业

• 南都电源、阳光电源、欣旺达、雄韬股份、科华恒盛
• 关注企业：圣阳节能、双良节能

电改行业

• 北京科锐、桂冠电力、智光电气、穗恒运A、安科瑞、福能股份

风险提示

• 宏观经济增速不达预期：可能影响光伏行业的整体发展。
• 政策不确定性：国内光伏政策趋紧，可能对行业造成一定影响。

总结

2016年光伏行业经历了630抢装潮，推动了整个产业链的快速发展，但随后增速放缓。技术进步和成本下降成为行业发展的核心动力，分布式光伏和光伏扶贫成为2017年的亮点。同时，储能和电改为光伏行业带来了新的增长机会。国内光伏企业纷纷转向海外市场，尤其是印度、非洲等地区。随着技术进步和政策支持，光伏行业有望在2017年迎来新的发展机遇。

图表目录（摘要）

• 图表1-4：多晶硅、硅片、电池片、组件产量及价格走势
• 图表5-6：全国季度装机和装机结构
• 图表7-10：光伏产品价格走势和装机数据
• 图表11-14：分布式光伏增速、市场分布、组件选择及电池效率
• 图表15-18：光伏扶贫政策及地方实施情况
• 图表19-24：光伏板块营收、净利润、ROE、ROA、三费及资产负债率情况
• 图表25-27：光伏产品出口情况和二级市场表现
• 图表28-33：印度、非洲太阳能资源情况及光伏产业化技术发展
• 图表34-39：电池效率及技术发展情况
• 图表40-45：储能装机情况及企业动态
• 图表46-48：储能项目动态及企业投资
• 图表49-51：增量配网项目分布及售电公司类型

建议

• 关注分布式光伏和光伏扶贫的政策及市场发展。
• 聚焦具备技术优势和成本控制能力的光伏企业。
• 储能行业具备良好的发展前景，重点关注具备技术储备和市场拓展能力的企业。
• 增量配网和电改带来新的市场机会，关注相关设备商和售电公司。