2018年中国医疗器械行业并购回顾_19页_1mb

2018年企业并购回顾总结

核心内容

2018年，中国医疗器械行业的并购活动呈现出显著增长的趋势，尤其是在海外并购领域。这一年，行业并购交易金额达到108.9亿美元，创下历史新高，主要得益于几宗大额海外并购交易的完成。此外，交易数量也同比增长了11%。

主要观点

并购活动概况

• 总交易数量与金额：2018年，中国医疗器械行业并购总交易数量为205宗，总交易金额为108.9亿美元，相比2017年增长了120%。
• 战略投资者：战略投资者的交易数量下降了21%，但交易金额增长了25%，达到25.5亿美元。
• 财务投资者：财务投资者的交易数量增长了49%，交易金额增长了42%，显示出其在行业中的活跃度。

海外并购增长显著

• 民营企业：2018年，民营企业海外并购交易金额增长了449%，达到55亿美元。
• 财务投资者：财务投资者在海外并购中的交易数量和金额均有所增长，其中私募股权基金交易金额增长了42%。
• 主要目的地：发达国家经济体依然是中国医疗器械企业海外并购的主要目标，欧洲和北美在交易数量上位居前列。

关键信息

并购交易金额趋势（2015—2018）

战略投资者交易

• 境内战略并购：2018年境内战略并购交易数量下降20%，但交易金额增长了27%，达到25.5亿美元。
• 境外战略并购：境外战略并购交易数量下降33%，交易金额为-（未披露），显示境外战略投资者在2018年相对不活跃。
• 主要投资领域：体外诊断（IVD）板块成为2018年的投资重点，耗材、影像设备等领域也保持热门。

财务投资者交易

• 风险投资基金：2018年风险投资基金交易数量增长56%，交易金额增长40%，主要集中在医疗诊断、影像、精准医疗、移动医疗等新兴领域。
• 私募股权基金：私募股权基金交易数量增长25%，交易金额下降42%。

2018年主要并购案例

战略投资者

1. 国药控股股份有限公司：以54亿元人民币收购中国科学器材有限公司60%的股权。
2. 广州永金源投资有限公司：拟增资广东知光生物科技有限公司10.6亿元，取得其98%的股权。
3. 中国医药健康产业股份有限公司：以74,970万元购买河北金仑医药有限公司70%股权。
4. 上海林梧实业有限公司：以7.5亿元现金购买上海康耐特光学有限公司全部股权。
5. 湖南星辉医疗投资管理有限公司：以31,500,000股股份（占南华生物总股本的10.11%）收购南华生物医药股份有限公司。

财务投资者

1. 国信国投等：通过非公开发行股票募集资金17.9亿元，用于收购蓝帆医疗股份有限公司。
2. 上海高能投资管理有限公司，华润医药股权投资基金管理（汕头）有限公司：募集资金6.07亿元，用于收购武汉塞力斯医疗科技股份有限公司。

中国大陆企业海外并购

1. 上海莱士血液制品股份有限公司：拟以50亿美元收购Grifols Diagnostic Solutions Inc。
2. 投资者集团：以近19亿澳元收购Sirtex Medical Ltd。
3. 富达领投：Butterfly Network, Inc.完成3.5亿美元D轮融资。
4. 厚朴投资与元明资本：领投Mevion Medical Systems Inc。
5. 浙江丝路产业投资基金：参与CMR Surgical的1亿美元B轮融资。

总结

2018年，中国医疗器械行业并购活动呈现出强劲的增长态势，特别是海外并购交易显著上升，主要由财务投资者推动。战略投资者在交易金额上有所增长，但交易数量有所下降。体外诊断、耗材和影像设备等领域的并购活动尤为活跃，显示出行业对技术创新和市场扩展的重视。